Модели Баумоля и Миллера-Орра управления денежным остатком на расчетном счете
Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом .
Основной недостаток данного метода составления отчета - необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях не денежного содержания, изменениях в оборотном капитале. Эта информация не содержится в отчетности предприятий и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале).
3. Чтобы использовать баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, преобразуем его исходную форму в уплотненный аналитический вид.
Таблица 7. Формирование показателей уплотненного аналитического баланса предприятия на 1 января 200Х г. Единица измерения: тыс. руб.
|
Показатели |
На начало года |
На конец отчетного периода | |
|
1. |
Внеоборотные активы |
12721,3 |
14241,3 |
|
2. |
Оборотные активы, в том числе: |
11791,3 |
10552,6 |
|
2 |
Материально-производственные запасы |
6262,0 |
6026,3 |
|
3 |
Дебиторская задолженность |
1215,1 |
1475,4 |
|
4 |
Наиболее ликвидные активы |
4314,2 |
3050,9 |
|
5 |
Итого имущества |
24512,6 |
24793,9 |
|
6 |
Собственный капитал |
12262,4 |
13381,7 |
|
7 |
Долгосрочные обязательства |
2926,3 |
3199,1 |
|
8 |
Краткосрочные обязательства, в том числе: |
9323,9 |
8213,1 |
|
9 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
7005,0 |
6539,1 |
|
10 |
Краткосрочные кредиты и займы |
2318,9 |
1674,0 |
|
11 |
Итого финансовых ресурсов |
24512,6 |
24793,9 |
Таблица 8. Анализ динамики статей баланса предприятия. Единица измерения: тыс. руб.
|
Показатели |
На начало года |
На конец отчетного периода | |
|
1 |
Внеоборотные активы |
1520,0 | |
|
2 |
Оборотные активы, в том числе: |
-1238,7 | |
|
3 |
Материально-производственные запасы |
-235,7 | |
|
4 |
Дебиторская задолженность |
260,3 | |
|
5 |
Наиболее ликвидные активы |
-1263,3 | |
|
6 |
Итого имущества |
281,3 | |
|
7 |
Собственный капитал |
1119,2 | |
|
8 |
Долгосрочные обязательства |
272,9 | |
|
9 |
Краткосрочные обязательства, в том числе |
-1110,8 | |
|
10 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
-466,0 | |
|
11 |
Краткосрочные кредиты и займы |
-644,9 | |
|
12 |
Итого финансовых ресурсов |
281,3 |
Вывод: На конец отчетного периода стоимость имущества предприятия увеличилась на 281,3 тыс. руб., что свидетельствует о росте его экономического потенциала. Рост активов предприятия произошел за счет опережающего роста внеоборотных активов в течение года на 1520 тыс. руб. по сравнению с оборотными активами, снижение этой статьи баланса на конец отчетного периода составило на 1238,7 тыс. руб. Изменение величины активов предприятия в сторону увеличения внеоборотных активов считается отрицательной динамикой и может свидетельствовать о снижении маневренности предприятия. В составе оборотных активов предприятия наблюдается опережающий рост дебиторской задолженности по сравнению с материально-производственными запасами и денежными средствами на конец отчетного периода на 260,3 тыс. руб. Анализ показывает наличие у предприятия нестабильной ситуации с оплатой счетов покупателями. Снижение материально-производственных запасов на 235,7 тыс. руб. обусловлено снижением объема производства продукции. Объем денежных средств предприятия на конец отчетного периода сократился на 1263,3 тыс. руб. Однако критической эта ситуация для предприятия не является. Остаток денежных средств по балансу не точно характеризует объем денежных средств, которым предприятие располагало в течение анализируемого периода. Возможно, незадолго до отчетной даты были осуществлены крупные платежи.
