Валюта цены — это валюта, в которой определяются контрактные цены на товар (иногда она фиксируется в нескольких валютах или международных расчетных единицах — СДР и евро). Валюта платежа представляет собой валюту, используемую для погашения обязательств импортера. При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивых валютах, а платеж, как правило, в валюте страны-импортера. При несовпадении валюты цены и платежа в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую по паритету МВФ или по рыночному курсу. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а повышения — импортер (заемщик).

Условия платежа подразумевают: оплату наличными, в кредит, а также в кредит с опционом (т. е. правом выбора наличного платежа). Первое связано с оплатой экспортных товаров после их передачи покупателю либо с платежом против документов, подтверждающих отгрузку товара (счет-фактура, товарно-транспортная накладная, страховой полис и т. д.). Второе выступает главным образом в виде коммерческого кредита, предоставляемого продавцом товара покупателю на срок от нескольких месяцев до 5—8 и более лет и обеспеченного долговым обязательством на погашение — простым или переводным векселем (траттой). Наконец, согласно третьему — кредиту с опционом наличного платежа — импортер лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате, если он пользуется правом отсрочки платежа, т. е. кредитом. В зависимости от характера кон- тракта, позиции национальной валюты на мировых рынках и экономической конъюнктуры применяются следующие формы международных расчетов: аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс.

Перед тем как раскрыть специфику каждой из указанных форм, отметим, что в практике МЭО разработаны действуют нормативные акты, фиксирующие схемы осуществления международных расчетов. Так, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, принятые Международной торговой палатой в 1933 г., сохраняют свою роль в редакции 1993 г., а Унифицированные правила по инкассо, сформулированные этим же органом в 1936 г., — в редакции 1995 г.

Переходя непосредственно к первой форме платежей — аккредитиву, отметим, что он является соглашением, согласно которому банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов (поэтому он обычно называется документарным) третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату (акцепт) переводного векселя (тратты), выставленного бенефициаром.

Схема аккредитивных расчетов предусматривает следующие действия:

• после извещения импортера экспортером о подготовке товара к отгрузке импортер дает поручение своему банку на открытие аккредитива в установленные контрактом сроки;

• банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу экспортера (бенефициара);

• вслед за получением от своего банка извещения об открытии аккредитива (авизо) экспортер проверяет условия аккредитива, направляет товар импортеру и оформляет документы, согласно которым может быть произведен платеж с аккредитива;

• затем экспортер передает документы своему банку, который пересылает их банку импортера, осуществляющему в свою очередь перевод суммы платежа на счет бенефициара;

• наконец, банк импортера передает полученные от банка экспортера документы своему клиенту, который, таким образом, вступает во владение прибывшим товаром.

Осуществление расчетов в аккредитивной форме облегчается наличием корреспондентских отношений между банками (при их отсутствии в расчетах принимает участие третий — рамбурсирующий банк), однако затрудняется более высоким комиссионным сбором, чем по другим формам расчетов. Основными видами аккредитивов служат следующие:

• в зависимости от возможности изменения (аннулирования) условий аккредитива — отзывный и безотзывный;

• с точки зрения дополнительных обязательств банка по аккредитиву — подтвержденный и неподтвержденный;

• по условиям возобновимости аккредитива — возобновляемый (револьверный, ролловерный) и невозобновляемый;

• в связи с вероятностью использования аккредитива вторыми бенефициарами —переводной (трансферабельный) и непереводной;

• по наличию валютного покрытия — покрытый и непокрытый.

Завершая рассмотрение аккредитивной формы международных расчетов, укажем, что кроме наиболее распространенного документарного аккредитива используются акцептные аккредитивы, предусматривающие оплату переводных векселей банком экспортера, аккредитивы с рассрочь кой платежа и аккредитивы с покупкой (негоцией) документ тов. Наконец, практика посреднических операций включает использование так называемых компенсационных и "бэк-ту-бэк" аккредитивов по более сложным, чем описанная выше схемам. Рассмотрим следующую форму расчетов.

Инкассо предусматривает операцию, посредством которой банк по поручению клиента (экспортера) получает платеж от импортера за отгруженные товары или оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера.

Различают простое и документарное инкассо. Первое означает взыскание платежа по финансовым обязательствам, а второе — по финансовым и коммерческим документам, либо только по последним. Схему осуществления платежей по получившему самое широкое распространение документарному инкассо можно представить таким образом:

• после заключения контракта экспортер отгружает товар в адрес импортера;

• затем экспортер передает все необходимые документы в свой банк, которому он поручает операцию инкассирования;

• последний в свою очередь пересылает документы банку-корреспонденту в стране импортера;

• известив импортера о получении документов и передав их ему против платежа в виде наличных или акцепта тратты, банк импортера сообщает банку экспортера о переводе на его корреспондентский счет суммы платежа, полученной от импортера;

• в итоге банк экспортера выплачивает своему клиенту причитающуюся ему экспортную выручку.

Практика коммерческих операций с использованием иностранной валюты свидетельствует, что расчеты в форме инкассо более выгодны импортеру, чем экспортеру, поскольку в отличие от аккредитива последний несет более высокий риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа из-за изменения конъюнктуры рынка или финансового положения импортера (плательщика). Однако размер комиссионных сборов при операции инкассо обычно существенно меньше, чем при аккредитиве.

Банковский перевод как форма расчетов выполняется посредством платежных поручений, которые один банк направляет другому по требованию и за счет перевододателя (плательщика) в пользу получателя (бенефициара). При этом товарные документы направляются экспортером в адрес импортера, минуя банк. Банковские переводы осуществляются по почте или телеграфу, а с 1973 г. и по системе СВИФТ (Society for Worldwide International Financial Telecommunications), участниками которой являются свыше 1600 кредитно-финансовых учреждений из 60 стран мира (с 1988 г. действует модернизированная система СВИФТ-2, а к 2000 г. планируется ввести в действие проект СВИФТ-3). Сочетаясь с другими формами расчетов (например, с инкассо), банковские переводы могут быть сделаны в оплату ранее полученных товарных документов, векселей на купленные в кредит товары, а также в качестве аванса. Вполне понятно, что авансирование экспортно-импортных операций, заключающееся в предоплате поставки товаров импортером, наиболее выгодно экспортеру. Такая форма расчетов особенно распространена при поставках дорогостоящего оборудования и готовых изделий, изготовленных по индивидуальным заказам. Согласно международной практике авансовые платежи составляют от 10 до 33% суммы контракта. Процедура авансирования, как правило, подразумевает, что по поручению экспортера его банк выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта. В отличие от аванса расчеты по открытому счету производятся после получения товара импортером, когда экспортер направляет ему счет-фактуру с документами по почте, минуя банки. Получив документы и проверив их соответствие статьям контракта, импортер дает поручение своему банку сделать перевод валюты в банк экспортера. При этом сумма текущей задолженности учитывается в бухгалтерских книгах партнеров, а порядок ее погашения обычно, связан с периодическими платежами импортера экспортеру в установленные сроки. Подобная форма расчетов характеризует высокую степень доверия между, сторонами и особенно присуща отношениям в рамках крупных ТНК. Кроме уже перечисленных форм, международные расчеты подразумевают также использование векселей и чеков. Вексель — это письменное долговое обязательство, составленное по установленной форме, которое дает права его владельцу (держателю) по истечении указанного в векселе срока требовать от должника уплаты указанной в векселе суммы. В международной практике применяются так называемые переводные векселя (тратты), которые являются безусловным приказом кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок третьему лицу (ремитенту) определенной суммы денег. При расчетах с использованием переводного векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту от импортера. Вексельное обращение регулируется Женевской вексельной конвенцией 1930 г. Чек — это распоряжение чекодателя банку оплатить указанную в чеке сумму чекодержателю. В международных расчетах это средство платежа известно с XVI в. (вексель — с XII—XIII вв.) и предусматривает такую схему, согласно которой плательщиком является банк — держатель средств чекодателя. При получении от импортера чека экспортер должен получить причитающуюся ему по контракту сумму от плательщика в своем банке. В зависимости от характера передаточной надписи на чеке (индоссамента) чек бывает ордерным, именным и предъявительским. До настоящего времени в силе остаются положения Женевской чековой конвенции 1931 г. В заключение обзора основных форм международных расчетов подчеркнем необходимость платежных и договорных гарантий как средства обеспечения устойчивости платежного оборота в соответствии с Унифицированными правилами их предоставления, разработанными Международной торговой палатой (в редакции 1978 г.).