Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия
Расчётная часть
Задание 1
Предприятие инвестировало в строительство мотеля 40 млн. руб. Ежегодные планируемые поступления от эксплуатации мотеля в течение 4 лет составят 35, 60, 80 и 100 млн. руб. Ставка дисконтирования планируется на уровне 10%. Определить период окупаемости инвестиций.
Решение:
Размер инвестиции – 40 000 000 руб.
Доходы от инвестиций
в первом году: 35 000 000 руб;
во втором году: 60 000 000 руб;
в третьем году: 80 000 000 руб;
в четвертом году: 100 000 000 руб.
§ Рассчитаем дисконтированные денежные поступления по годам реализации:
1-й год: 35 000 000 /(1 + 0,1) = 31 818 181
2-й год: 60 000 000/(1 + 0,1)2 = 49 586 776
3-й год: 80 000 000/(1 + 0,1)3 = 60 105 184
4-й год: 100 000 000/(1 + 0,1)4 = 68 301 345
ИТОГО: 52 452 867 руб.
§ Рассчитаем дисконтный период окупаемости:
DPP = 
IC = 40 000 000 руб.
= (31 818 181+ 49 586 776+60 105 184+68 301 345)/4 = 52 452 867 руб.
DPP = 
@ 0,8 года @ 9 мес.
Ответ: инвестиции окупятся приблизительно за 9 месяцев
Задание 2
По данным бухгалтерской отчётности проанализировать пассив баланса предприятия.
Таблица 1 Анализ состава и структуры источников средств АО «Прогресс»
|
Источники средств |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение (+, -) | |||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% | |
|
1. Источники средств – всего из них: | ||||||
|
1.1 Собственный капитал – всего в том числе: |
315 569 |
68,8 |
311 131 |
78,6 |
-4438 |
+9,8 |
|
Уставный капитал |
202,5 |
0,04 |
202,5 |
0,05 |
- |
+0,01 |
|
Добавочный капитал |
256 806 |
56,0 |
235 465 |
59,4 |
-21 341 |
+3,4 |
|
Резервный капитал |
50,5 |
0,01 |
50,5 |
0,01 |
- |
- |
|
Фонд социальной сферы |
48 728 |
10,6 |
56 977 |
14,4 |
+8249 |
+3,8 |
|
Целевые финансирования |
3782 |
0,8 |
8279 |
2,1 |
+4497 |
+1,3 |
|
Нераспределённая прибыль |
6000 |
1,35 |
10157 |
206 |
+4157 |
+1,25 |
|
1.2 Заёмный капитал – всего в том числе: |
142 942 |
31,2 |
84 825 |
21,4 |
-58 117 |
-9,8 |
|
Долгосрочные обязательства |
1000 |
0,2 |
1200 |
0,3 |
+200 |
+0,1 |
|
Краткосрочные обязательства в том числе: |
141 942 |
31,0 |
83 625 |
21,1 |
-58 317 |
-9,9 |
|
Займы и кредиты |
2000 |
0,4 |
- |
- |
-2000 |
-0,4 |
|
Кредиторская задолженность |
134 095 |
29,2 |
80 525 |
20,3 |
-53 570 |
-809 |
|
Задолженность учредителям по выплате доходов |
5847 |
1,3 |
3100 |
0,8 |
-2747 |
-0,5 |
Валюта баланса 458 511 100 395 956 100 -62 555
В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре пассива баланса АО «Прогресс» (табл. 1)
