Инвестиционный проект создания предприятия по производству тары
рост цен на сырье, материалы, тарифы -0,3 %
· ставка по кредиту – 10 % годовых, прогнозируемый уровень инфляции- в среднем, около 8 %. Следовательно ставка дисконтирования составит 20 %. А коэффициент дисконтирования будет иметь вид: 1/(1+0,2)n, n= 1… 5.
Табл.5
Чистый денежный поток.
|
Показатель |
Год | |||||
|
0-й |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й | |
|
Операционная деятельность | ||||||
|
1. Выручка от продаж (без НДС) |
0 |
4 500 000 |
4 950 000 |
5 400 000 |
5 850 000 |
6 300000 |
|
2.Материалы и комплектующие |
0 |
-218 000 |
-240 000 |
-262 000 |
-264 000 |
-386 000 |
|
3.Заработная плата и отчисления |
0 |
-343 330 |
-343 342 |
-343 354 |
-343 366 |
-343 378 |
|
4.Общезаовдские и накладные расходы |
-112 500 |
-123 750 |
-135000 |
-146 250 |
-157 500 | |
|
5.Издержки на продажах |
0 |
-15 000 |
-17 000 |
-20 000 |
-20 600 |
-21 200 |
|
6.Амортизация (линейным способом) |
0 |
-159 720 |
-159 720 |
-159 720 |
-159 720 |
-159 720 |
|
7.Проценты в составе себестоимости |
0 |
-263 800 |
-211 040 |
-158 280 |
-105 520 |
-52 760 |
|
8.Расходы будущих периодов |
0 |
-4000 |
-3500 |
-1000 |
-1000 |
-1000 |
|
9.Налог на имущество |
0 |
-31 434,57 |
-28 228,3 |
-26 086 |
-23 939,25 |
-21 792,5 |
|
10.Балансовая прибыль |
0 |
3 352 245,43 |
3 823 419,7 |
4 294 560 |
4 785 604,75 |
5 156 649,5 |
|
11.Налог на прибыль |
0 |
-804 538,9 |
-917 620,73 |
1 030 694,4 |
-1 148 545,14 |
-1 237 595,88 |
|
12.Чистая прибыль |
2 547 706,53 |
2 905 798,97 |
3 263 865,6 |
3 637 059,61 |
3 919 053,62 | |
|
13.Сальдо операционной деятельности |
0 |
2 975 226,53 |
3 280 058,97 |
3 582 865,6 |
3 903 299,61 |
4 132 533,62 |
|
Инвестиционная деятельность. | ||||||
|
14.Поступление от продажи активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
441 600 |
|
15.Заводское оборудование |
-2 420000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
16.Первоначальный оборотный капитал |
-218 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
17.Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
18.Сальдо инвестиционной деятельности |
-2638 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
441 600 |
|
19.Сальдо операционной и инвестиционной деятельности |
-2638 000 |
2 975 226,53 |
3 280 058,97 |
3 582 865,6 |
3 903 299,61 |
4 574 133,62 |
|
20.Накопленое сальдо операционной И инвестиционной деятельности - инвестиции |
-2638000 |
337 226,53 |
3 617 285,5 |
7 200 151,1 |
11103 450,71 |
15 677584,33 |
|
Финансовая деятельность | ||||||
|
21.Долгосрочный кредит |
2 638 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
22.Погашение основного долга |
0 |
-527 600 |
-527 600 |
-527 600 |
-527 600 |
-527 600 |
|
23.Остаток кредита |
2 638 000 |
2 110 400 |
1 158 800 |
1 055 200 |
527 600 |
0 |
|
24.Проценты выплаченные |
0 |
-263 800 |
-211 040 |
-158 280 |
-105 520 |
-52 760 |
|
25.Сальдо финансовой деятельности |
2 638 000 |
-791 400 |
-738 640 |
-685 880 |
-633 120 |
-580 360 |
|
26.Сальдо трех потоков |
0 |
2183 826,53 |
2 541 418,97 |
2 895 686,6 |
3 270 179,61 |
3 993773,62 |
|
27.Накопленное сальдо трех потоков. |
0 |
2183 826,53 |
4 725 245,5 |
7 620 932,1 |
10 891 111,71 |
14 884 885,33 |
|
28.Дисконтирующий множитель(d=20%) |
1,00 |
0,833 |
0,694 |
0,579 |
0,482 |
0,402 |
|
29. Дисконтированный денежный поток |
0 |
1 819 127,5 |
3 279 320,4 |
4 412 519,7 |
5 249 515,84 |
5 983 723,9 |
