Ковариация может быть положительной, отрицательной или нулевой, она зависит от относительной частоты возникновения этих состояний и размера отклонений. Коэффициент корреляции определяется как:

Коэффициент корреляции может принимать значения от - 1 до +1.

Для подробного рассмотрения метода CAMP в своей курсовой работе я использовала акции таких компаний как: Группа Черкизово, Роснефть, Балтика, Верофарм. Рассмотрим взятые компании более детально. Безрисковая ставка доходности (месячная) = 0,008.

ОАО «Группа Черкизово» является одним из ведущих интегрированных и диверсифицированных производителей мяса в РФ. Группа также является одним из лидеров сильно фрагментированного свиноводства в России.

Основная деятельность Группы:

- Переработка мяса включает в себя производство и продажу продуктов мясопереработки под национальными марками Черкизовская, Бирюлевская, Империя вкуса, Попурри и Мясная губерния, которые производятся на восьми мясоперерабатывающих заводах, три из которых находятся в Москве и Московской области;

- Птицеводство;

- Свиноводство.

Группа также осуществляет продажи, торговые операции и сбыт, и производит корма, которые используются предприятиями по производству свинины и птицы.

Нефтяная компания “Роснефть” находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России.

Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года №971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами.

Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России.

ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» - крупнейший производитель пива в России, в состав которого входят 5 современных заводов и 31 дистрибуционный центр по всей России. Компания производит 38 сортов пива, а также лимонады и минерализированные воды. Основные марки Компании в России - «Балтика», «Арсенальное», в сегменте лицензионной продукции - «Carlsberg». Объем продаж в 2003 г. составил более 16,17 млн. гкл. Крупнейшим акционером компании является компания «Балтик Бевериджиз Холдинг», Швеция.

Компания ВЕРОФАРМ была основана в 1997 году и является одним из крупнейших российских производителей дженериковых препаратов и медицинских пластырей (медицинские и немедицинские пластыри и патчи). В основе дженериков лежат субстанции, вышедшие из-под действия патента, то есть больше не являются предметом интеллектуальной собственности. Сегодня наш портфель включает более 315 продуктов, использующихся в разных направлениях медицины и включающих 4 рецептурных и 6 безрецептурных препаратов с индивидуальными брендами, безрецептурные препараты, около 100 рецептурных препаратов под зонтичными брендами «Веро» и «Лэнс» и брендированные пластыри.

Производственную базу ВЕРОФАРМА составляют три крупных завода: Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм.

Теперь систематизируем данные.

Таблица 1