Суть коммерческих инвестиционных проектов составляет получение прибыли на осуществляемые инвестиционные вложения в результате закупки, продажи и перепродажи какой-либо продукции, товаров, услуг Эффект от реализации коммерческих инвестиционных проектов может стать капиталообразующим, если полученный доход, прибыль является источником финансового обеспечения производственных или научно-технических инвестиционных проектов.

Финансовые инвестиционные проекты связаны:

1) с приобретением и формированием портфеля ценных бумаг и их реализацией;

2) с покупкой и реализацией долговых финансовых обязательств;

3) выпуском и реализацией ценных бумаг.

В первом случае инвестор-покупатель и держатель ценных бумаг получает на них дивиденды и увеличивает свой финансовый капитал. Источником этого увеличения капитала является осуществление производствен-ных инвестиционных проектов.

Во втором случае инвестор-покупатель и реализатор долговых обязательств также увеличивает свой финансовый капитал. При этом прироста общего капитала в экономике не происходит, а имеет место перераспределения его в сфере финансового обращения.

В третьем случае реализация финансового инвестиционного проекта и является его составной частью. Здесь инвестор решает задачу финансового обеспечения производственного проекта.

К экологическим инвестиционным проектам относятся проекты создания природоохранных объектов или улучшения параметров действующих производств по вредным выбросам в атмосферу и воздействиям на природу.

Результаты реализации социально-экономических инвестиционные проектов - это качественное улучшение состояния здравоохранения, образования, культуры в стране и регионах.

Под инвестиционной программой понимается совокупность инвестиционных проектов и предложений определенной целевой направленности.

В период приватизации предприятий разрабатывались инвестиционные программы в составе планов приватизации для представления на инвестиционные конкурсы. Долгосрочные и среднесрочные программы предприятий по инвестиционному обеспечению программ их производственного, экономического и социального развития также могут быть отнесены к категории инвестиционных программ.

Реализация инвестиционных проектов, связанных с созданием новых или реконструкцией, техническим перевооружением действующих предприятий или производств, требует осуществления ряда мер по приобретению, аренде, отводу и подготовке земельных участков под застройку; проведению инженерных изысканий; разработке проектной документации на строительство или реконструкцию зданий и сооружений; приобретению технологического оборудования; проведению пусконаладочных работ; обеспечению создаваемого предприятия необходимыми кадрами, сырьем, комплектующими изделиями организации сбыта намеченной к производству продукции. Осуществление указанных мер во взаимосвязи по времени и организационно-технологическим соображениям есть инвестиционный процесс.

Создание и реализация инвестиционного проекта включает в себя следующие этапы:

■ формирование инвестиционного замысла;

■ исследование и оценка инвестиционных возможностей;

■ технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта;

■ приобретение или аренда и отвод земельного участка;

■ подготовка контрактной документации;

■ подготовка проектной документации;

■ осуществление строительно-монтажных работ, включая пусконаладочные;

■ эксплуатация объекта и мониторинг технико-экономических показателей.

Формирование инвестиционного замысла предусматривает следующее:

- рождение и предварительное обоснование замысла;

- инновационный, патентный и экологический анализ технического решения, предусмотренного намечаемым проектом;

- проверку необходимости выполнения сертификационных требований;

- предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными, муниципальными и отраслевыми органами управления;

- подготовку информационного меморандума.

Предпроектное исследование и оценка инвестиционных возможностей состоит из:

- оценки уровня базисных, текущих и прогнозных цен на продукцию,

- подготовки предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и состава участников;

- оценки предполагаемого объема инвестиций по укрупненным показателям и предварительной оценки их коммерческой эффективности;

- подготовки исходно-разрешительной документации;

- подготовки предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности оценки эффективности проекта;

- утверждения результатов обоснования инвестиционных возможностей;

- подготовки контрактной документации на проектно-изыскательские работы;

-подготовки инвестиционного предложения для потенциального инвестора.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта включает:

- проведение полномасштабного маркетингового исследования;

- разработку программы выпуска продукции;

- подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;

- подготовку исходно-разрешительной документации;

- разработку технических решений;

- решения по инженерному обеспечению производства;

- мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороны;

- описание организации строительства;

- данные о необходимом жилищном строительстве;

- описание системы управления предприятием;

- сметно-финансовую документацию;

- оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

- планирование сроков осуществления проекта;

- анализ бюджетной или экономической эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);

- перечень условий прекращения реализации проекта.

Подготовленное ТЭО проходит вневедомственную экологическую и другие виды экспертиз. На основании ТЭО и его экспертизы принимаются решения о вложении средств в инвестиционный проект, о возможности его реализации.

Подготовка контрактной документации включает:

- подготовку тендерных торгов и подготовку контрактных соглашений по их результатам;

- проведение переговоров с потенциальными инвесторами;

- тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку технической документации.

Подготовка проектной документации включает.

- подготовку проектно-сметной документации на стадии рабочих чертежей;

- определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования.

Этап осуществления производства строительных и монтажных работ помимо непосредственного их выполнения включает:

- наладку оборудования,

- обучение персонала;

- подготовку контрактов на поставку продукции,

- выпуск экспериментальной, пробной партии продукции.

На этапе эксплуатации объекта и мониторинга экономических показателей проводятся:

- сертификация продукции;

- организация дилерской сети;

- создание центров сервисного обслуживания и ремонта;

- текущий мониторинг экономических показателей функционирования созданного предприятия.