Долгосрочная финансовая политика предприятия
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации [2,84].
Платежеспособность предприятия принято оценивать тремя коэффициентами. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в 2005 году составил 0,15, в 2007 году значительно понизился и составил 0,003, т.е. отличается значительно от нормального значения (0,25), это произошло за счет снижения денежных средств предприятия и за счет повышения краткосрочных обязательств предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.
Таблица 7 Оценка платежеспособности предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
Нормальное значение | ||||||||
|
Числитель, тыс. руб. |
Знаменатель, тыс. руб. | ||||||||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2005 |
2006 |
2007 |
2005 |
2006 |
2007 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 | |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») |
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) |
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) |
0,15 |
0,377 |
0,0003 |
0,25 | |||||
|
305 |
998 |
2 |
1976 |
2644 |
5991 | ||||||
|
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие |
Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) |
Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) |
0,92 |
2,8 |
2,1 |
1,0 | |||||
|
1819 |
7395 |
12852 |
976 |
2644 |
5991 | ||||||
|
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») |
Текущие оборотные активы А290 |
Краткосрочные пассивы (П610+П620) |
1,69 |
3,76 |
2,5 |
2,0 | |||||
|
3331 |
9942 |
14985 |
976 |
2644 |
5991 | ||||||
|
Коэффициент «критической» оценки; («Лакмусовая бумажка») |
Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211) |
Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) |
0,9 |
2,8 |
2,1 |
2,0 | |||||
|
1819 |
7395 |
12852 |
976 |
2644 |
5991 | ||||||
Коэффициент финансового покрытия составил в 2005 году 0,92, в 2006 году – 2,8, в 2007 году – 2,1, т. е. превышал нормативное значение на протяжении рассматриваемого периода.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений. Общий коэффициент покрытия позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативный уровень этого показателя 2,0, наше предприятие значительно превысило этот показатель: в 2006 году, он составил 3,76, а в 2007 году по прогнозам снизится до 2,5. Такое превышение свидетельствует о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов. Причина этого – отказ предприятия от использования в производстве заемного капитала.
2.2 Оценка эффективности существующей на предприятии ТОО "Рудрем-1"
Оценим вначале рентабельность хозяйственной деятельности, она показана в таблице 8.
Общая рентабельность отчетного периода снизилась с 7,6% в 2005 году до 3,9% в 2007 году, что говорит об отрицательных тенденциях.
Рентабельность оборота имеет следующие показатели:
2005 г. – 7,6%.
2007 г. – 3,9%.
Рентабельность снизилась на 3,7%, т. е. в 2005 году 1 рубль выручки приносил 7,6 копеек прибыли, а в 2007 году 1 рубль выручки генерирует 3,9 копеек прибыли. На данном предприятии показатель довольно низкий. Допущено резкое снижение, почти в два раза.
