Согласно Законам РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельно­сти в Российской Федерации», Банк России на рынке ценных бу­маг осуществляет:

- установление для банков правил совершения операций на рынке, учета и отчетности по сделкам с фондовыми инстру­ментами;

- регулирование и контроль операций банков с ценными бу­магами;

- аттестацию специалистов банков на право ведения опера­ций с ценными бумагами;

- регистрацию выпусков ценных бумаг банков;

- регулирование выпуска и обращения государственных цен­ных бумаг (совместно с Минфином России);

- ведение реестра ценных бумаг банков;

- регистрация и ведение реестра акционерных обществ — банков;

- подготовку специалистов по ценным бумагам через систему банковских колледжей.

Кроме того, в соответствии с Законом РФ «О валютном регу­лировании и валютном контроле» от 14 июля 1992 г. Банк России регулирует обращение ценных бумаг — валютных ценностей в части банковских и небанковских операций.

Значительную часть регулирующих функций по рынку цен­ных бумаг Центральный банк передал своим территориальным управлениям.

Особая сфера ответственности Банка России -- «операции на открытом рынке», инструментом которых являются ценные бумаги, а целью — регулирование объемов денежной массы в обращении;

д) Министерство государственного имущест­ва РФосуществляет:

- регулирование выпуска и обращения приватизационных чеков;

- установление правил, регистрацию и контроль за преобра­зованием государственных предприятий в акционерные об­щества при приватизации;

- лицензирование, регулирование и контроль за деятельно­стью чековых инвестиционных фондов (в том числе чековых фондов социальной защиты) и аттестацию их специалистов;

- лицензирование, регулирование и контроль управляющих че­ковыми инвестиционными фондами, регистрацию выпус­ков ценных бумаг чековых инвестиционных фондов;

- установление правил учета и отчетности чековых инвести­ционных фондов;

- разработку российской телекоммуникационной финансовой системы (совместно с рядом других ведомств).

Кроме того, Мингосимущество России:

- определяет совместно с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг порядок создания и функционирования депо­зитариев и регистрационной сети, правил ведения реестров акционеров;

- регулирование порядка применения доверительной собствен­ности (траста), определяет содержание и порядок заключе­ния трастовых договоров;

- осуществляет совместно с Министерством РФ по антимо­нопольной политике и поддержке предпринимательства ре­гулирование, создание холдинговых компаний при преобразовании государственных предприятий в акционерные об­щества;

- регулирует операции с ценными бумагами подотчетного ему Российского фонда федерального имущества;

- определяет порядок операций с ценными бумагами при ре­организации или ликвидации предприятий по делам, нахо­дящимся в ведении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве);

е) Российский фонд федерального имущества - выполняет на рынке ценных бумаг такие функции, как:

- продажа акций в процессе приватизации;

- управление портфелем акций, находящихся в собственнос­ти государства, включая осуществление полномочий соб­ственника на собрании акционеров;

- приобретение от имени государства участия в акционерных капиталах;

ж) Министерство РФ по антимонопольной по­литике и поддержке предпринимательства (МАП) - в соответствии с Законом РФ «О конкуренции и ограничении моно­полистической деятельности на товарных рынках» и рядом норма­тивных актов в области ценных бумаг МАП России осуществляет:

- согласование крупнейших выпусков ценных бумаг;

- определение порядка признания юридических лиц контро­лирующими друг друга, согласование приобретения 35% или более акций одного эмитента, или акций, обеспечивающих более 50% голосов акционеров;

- согласование создания холдинговых компаний при преоб­разовании государственных предприятий в акционерные об­щества, определение пакета акций как контрольного;

- согласование создания акционерных обществ путем добро­вольных объединений государственных предприятий;

- согласование создания финансово-промышленных групп;

- контроль рекламной деятельности в области ценных бумаг, обеспечивая добросовестную конкуренцию и защиту прав потребителей на получение достоверной информации, при­остановление лицензий на право операций с ценными бу­магами по результатам контроля;

- регулирование обращения товарных, фьючерсных и опци­онных контрактов через Комиссию по товарным биржам;

з) Министерство экономического развития и торговли РФ - Минэкономики России традиционно отвечало за общеэкономическую политику и распределение цент­рализованных инвестиций. С 1993 г. происходит последователь­ное усиление деятельности Минэкономики России на рынке цен­ных бумаг в:

- разработке политики формирования рынка в рамках обще­экономической политики;

- законотворческой области;

- стремлении создать и в последующем регулировать схему инвестирования централизованных государственных средств на капитальные цели через портфельные вложения в цен­ные бумаги;

- экспертизе и согласовании создания финансово-промыш­ленных групп.

2.3 Система государственной регистрации ценных бумаг

Система государственной регистрации ценных бумаг построена на присвоении их выпуску номера государственной регистрации. Извест­но, что с передачей ценной бумаги новому владельцу переходят все права, удостоверяемые данной ценной бумагой. В случаях с именными ценными бумагами для осуществления и передачи прав, удостоверен­ных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в спе­циальном реестре, называемом реестром акционеров. Обычно этот ре­естр ведется в компьютеризованном виде.

Рассмотрим системы регистрации ценных бумаг, принятые на тер­ритории Российской Федерации для следующих видов ценных бумаг:

- государственных ценных бумаг;

- корпоративных ценных бумаг;

- ценных бумаг акционерных обществ;

- ценных бумаг, эмитированных банками.

Государственные ценные бумаги

Структура номера государственной регистрации определена при­казом по Министерству финансов РФ от 21 января 1999 г. № 2н «О порядке формирования государственного регистрационного номе­ра, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг субъек­тов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг». Госу­дарственный регистрационный код состоит из одиннадцати значащих разрядов

- Корпоративные ценные бумаги

Структура номера государственной регистрации корпоративных ценных бумаг описана в инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации», введенной в действие инструктивным письмом Министерства финан­сов РСФСР от 3 марта 1992 г.

XlX2X3X4X5X6X7X8X9XlОX11 где:

XlX2 - буквенный код, указывающий на принадлежность эмитента Российской Федерации