"Своп" - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.). По операциям "своп" наличная сделка осуществляется по курсу "спот", который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции "своп" удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса. Операции "своп" используются для:

· совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок.

· приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия конрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров.

· взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.

Сущность сделки "своп" между центральными банками заключается в следующем. Федеральный резервный банк Нью-Йорка по договоренности, например, с Немецким федеральным банком продает ему долларами США на условиях немедленной поставки (записывает доллары на счет этого банка у себя), а Немецкий федеральный банк зачисляет эквивалент этой суммы в марках ФРГ на счет банка Нью-Йорка. Таким образом, США получают кредит, создают резерв в иностранной валюте, используя его для валютной интервенции или валютной диверсификации. Одновременно Федеральный резервный банк Нью-Йорка заключает форвардную сделку с немецким Федеральным банком и при наступлении ее срока покупает у центрального банка ФРГ доллары на марки. США активно использовали сделки "своп" в целях поддержки долларов при падении его курса в 70-х годах.

Операции "своп" совершаются не только с валютами, но и с процентами. Сущность этой сделки с процентами заключается в том, что одна сторона обязуется выплатить другой проценты по ставке ЛИБОР в обмен на получение процентов по фиксированной ставке с целью извлечения прибыли в виде разницы между ними. При этом сторона, имеющая среднесрочные вложения по фиксированному проценту, но краткосрочные пассивы или пассивы по пересматриваемому проценту, страхует свой процентный риск (процентную позицию), "покупая" долгосрочную фиксированную ставку, или наоборот.

Документация по операциям "своп" сравнительно стандартизирована, включает условия их прекращения при неплатежах, технику обмена обязательствами, а также обычные пункты кредитного соглашения. Они дают возможность получать необходимую валюту, компенсировать временный отлив капиталов из страны, регулировать структуру валютных резервов, в том числе официальных.

1.4. Бухгалтерский учет операций с иностранной валютой.

Приказом Министерства финансов Украины от 14.02.96 г. №29 утверждено «Положение по бухгалтерскому учету операций в иностранной валюте».

1. Настоящее положение устанавливает для предприятий, учреждений и организаций, являющихся по законодательству Украина юридическими лицами (кроме банков), а также для их филиалов, представительств, отделений и иных обособленных подразделений, выделенных на отдельный баланс, порядок отображения в бухгалтерском учете и отчетности операций с имуществом и обязательствами, стоимость которых определена в иностранной валюте.

2. Бухгалтерский учет иностранной валюты на счетах в учреждениях банков ведется предприятиями на счете 52 «Валютный счет», бюджетными учреждениями на счете 116 «Валютный счет». К указанному счету открываются следующие счета:

· «Валютный счет в стране»;

· «Валютный счет за рубежом»;

· «Транзитный валютный счет».

Бухгалтерский учет наличности в иностранной валюте ведется на субсчетах 2 «Касса в иностранной валюте» и 4 «Операционная касса в иностранной валюте» счета 50 «Касса».

3. При осуществлении операций с имуществом и обязательствами (основные средства и нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, сырье, материалы, оборудование и товары, наличность в кассе, средства в пути, на счетах в учреждениях банков, денежные и платежные документы, финансовые вложения, средства в расчетах с юридическими и физическими лицами, кредиты банков, иные займы, активы и пассивы), выраженных в иностранной валюте, их стоимость для отражения в бухгалтерском учете подлежит пересчету в денежную единицу Украины по курсу Национального банка Украины.

4. Пересчет в денежную единицу Украины для отражений операций в бухгалтерском учете производится по курсу Национального банка Украины на дату осуществления операции в иностранной валюте.

5. Пересчет наличности, средств в учреждениях банков и в пути, денежных и платежных документов, ценных бумаг, средств в расчетах (включая расчеты по обязательствам и займы) с юридическими и физическими лицами, а также остатка целевого финансирования из бюджета в иностранной валюте производится на дату осуществления операций в иностранной валюте, а также на дату составления бухгалтерской отчетности.

6. Стоимость основных средств и нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, сырья и материалов, оборудования и товаров, фондов специального назначения и иных активов и пассивов, не приведенных в пункте 5 и используемых для ведения хозяйственной деятельности в Украине и за ее пределами, при составлении бухгалтерской отчетности оценивается в денежной единице Украины в сумме, исчисленной по действующему курсу Национального банка Украины на дату осуществления хозяйственной операции в иностранной валюте, с которой связано зачисление этих активов и пассивов на баланс предприятия.

7. Пересчет стоимости активов и пассивов, приведенных в пункте 6, после отражения в бухгалтерском учете в связи с изменением курса иностранной валюты не осуществляется.

8. Записи операций в регистрах бухгалтерского учета на счетах учета активов и пассивов, стоимость которых определена в иностранной валюте, производятся предприятием, организацией, учреждением, осуществляющим хозяйственную деятельность в Украине и за ее пределами, в денежной единице Украины.

Одновременно указанные записи операций с активами и пассивами, приведенных в пункте 5 настоящего Положения, производятся в той иностранной валюте, в которой осуществляются платежи.

9. Доходы и расходы в иностранной валюте, по которым формируется результат от осуществления финансово-хозяйственной деятельности за пределами Украины, определяются в денежной единице Украины по курсу Национального банка Украины на дату осуществления соответствующей операции в иностранной валюте или средней величине курсов. Средняя величина курсов является результатом деления произведения величин курсов Национального банка Украины и количества дней их действия в отчетном периоде на количество календарных дней в отчетном периоде.