Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Весьма актуален вопрос о сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому, что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности уделяют постоянное внимание.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявлять причины образования дебиторской задолженности. Как видно из таблицы «Составление дебиторской и кредиторской задолженности», на предприятии кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность как по итогам 2004(на 883 тыс. руб.), 2005 года (на 306 тыс. руб.) так и по итогам 2006 года (на 711 тыс. руб.). Т.е. предприятие постоянно привлекает дополнительные источники финансирования.

Основная доля долгосрочной дебиторской задолженности (т.е. 100 %) по итогам 2004 года приходится на покупателей и заказчиков, что составляет 1 тыс. руб. Краткосрочная в балансе отсутствует. Если рассматривать итоги 2005 года, мы можем увидеть, что долгосрочной дебиторской задолженности в балансе нет. Краткосрочная – состоит только из расчетов с покупателями и заказчиками, что составляет 438 тыс. руб. При анализе 2006 года – долгосрочной дебиторской задолженности в балансе нет. Краткосрочная – состоит только из расчетов с покупателями и заказчиками, что составляет 1968 тыс. руб., авансов выданных (59 тыс. руб.) и прочей дебиторской задолженности (125 тыс. руб.).

Основная доля долгосрочной кредиторской задолженности (т.е. 100 %) по итогам 2004 года приходится прочие расходы, что составляет 652 тыс. руб., т.е. 73.67% от общей суммы кредиторской задолженности. Остальную часть этой статьи составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками в количестве 225 тыс. руб., что составляет 25.42% от общей суммы кредиторской задолженности, а так же задолженность перед персоналом организации 7 тыс. руб., что составляет 0.81% от общей суммы долга. Краткосрочная - в балансе отсутствует.

Если рассматривать итоги 2005 года, мы можем увидеть, что долгосрочная кредиторская задолженность в балансе отсутствует. Краткосрочная – состоит только из расчетов с поставщиками и подрядчиками, что составляет 725 тыс. руб. и 97.45% долга, а так же задолженности перед персоналом организации в размере 19 тыс. руб. или 2.55%.

При анализе 2006года мы выявил, что: долгосрочной кредиторской задолженностью компания не пользуется. А краткосрочная составляет 2863 тыс. руб. и состоит из: расчетов с поставщиками и подрядчиками в размере 1632 тыс. руб. (57%), расчетов по налогам и сборам в размере 65 тыс. руб. или 2.27%, а так же прочей краткосрочной кредиторской задолженности в размере 1165 тыс. руб.

Далее целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, сделав акцент на продолжительных неплатежах надолго отвлекающих средства из хозяйственного оборота.

В балансе дебиторская задолженность подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

На анализируемом предприятии в основном авансы не выдаются, что нельзя не признать правильным.

Дебиторскую задолженность так же можно подразделить по срокам возникновения: от 0 – 30 дней; 31 – 60 дней; 61 – 90 дней; 91 – 120 дней; свыше 120 дней. В зависимости от выводов сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, оценивается и кредитная политика предприятия. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой- то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что в общей сумме дебиторской задолженности по срокам погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4% долгов; 31 – 60 дней – 10%; 61 – 90дней – 17%; 91 – 120 дней – 26%. При дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3 - 4%.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность обусловлена применяемыми формами расчетов. Просроченная дебиторская задолженность возникает в результате недостатков в работе предприятия и включает неоплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит, и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др. Все это – форма незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Поэтому в дальнейшем нужен детальный анализ недопустимой дебиторской задолженности, что относится к внутреннему финансовому анализу.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Находится как отношение выручки от продажи товаров, услуг, работ, к половине суммы дебиторской задолженности на начало года и дебиторской задолженности на конец года.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Увеличение этого показателя характеризуется положительно (сокращаются продажи предприятия в кредит и т.д.). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается хорошим, если его уровень не ниже 12, критическим – 4, при расчете за год.

Итак, рассчитаем этот коэффициент за 2004 год: КДЗ = 16667/ 0.5(104 + 1) = 317.47

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается хорошим, если он не ниже 12. Расчеты показали, что наш коэффициент отвечает требованиям нормативов более чем, т.к. он составил 317.47.

На 01.01.06 он составил КДЗ = 18649 / 0.5(1 + 438) = 84.96

Значение коэффициента в этом году значительно ниже, чем в предыдущем. Следовательно, продажи предприятия в кредит увеличились. Но это не показатель того, что хозяйственная деятельность организации ухудшилась. Тем не менее, он остается соответствовать требованиям нормы, а именно теперь он равен 68.82.

На 01.01.07 коэффициент равен КДЗ = 28064 / 0.5(438+2152 ) = 21.61

Значение коэффициента значительно ниже, чем в предыдущем. Следовательно, предприятие все больше пользуется услугой продажи в кредит. Но это еще не говорит о том, что хозяйственная деятельность компании ухудшилась. Тем не менее, он отвечает требованиям нормы, а именно равен 21.61.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. На рассматриваемом нами предприятии коэффициент в сравнении трех лет снизился от 317.47 до 68.82, а после и до 21.61, что говорит о снижении использования коммерческого кредита клиентами компании.