Факторный анализ прибыли ведется приближенным способом на основании среднего индекса цен изменения цен на продукцию предприятия. Исходная информация для анализа представлена в таблице 5.2.

Изменение прибыли от продаж за отчетный период DПQp= -1685 тыс. руб., в том числе за счет влияние факторов:

1. Изменение цен на продукцию

DПQp(ц) = Qрф – Qр.ф.Цпр. = 19467– 19458 = +9 тыс. руб.

2. Изменение физического объема продукции

DПQp(N) = ПQpпр. * (IQp – 100) / 100 = 2857 * (136 –100) / 100 = + 1029 тыс. руб.

3. Изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции

DПQp(Сстр) = СQpпр. * IQp / 100 - СQрф = 11393 *136 / 100 - 18217 = -2723 тыс. руб.

При этом сумма изменений прибыли в результате влияния факторов обязательно равна изменению прибыли от продаж за отчетный период в целом.

DПQp= DПQp(ц) + DПQp(N) + DПQp(Сстр) = (+ 9) + (+ 1029) + ( - 2723) = - 1685 тыс. руб.

Убыток от продаж произошел за счет значительного увеличения себестоимости продукции (- 2723 тыс. руб.).

2.6. Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

2.6.1. Показатели деловой активности.

2.6.1.1. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия.

Для характеристики производственного потенциала рассчитывается коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, который для предприятий занятых производственной деятельностью составляет более 0,5.

Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики коэффициента реальных активов составляется аналитическая таблица 6.1. По данным этой таблицы коэффициент реальных активов на начало периода составил 0,56 , а на конец периода 0,80 , что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

2.6.1.2. Показатели оборачиваемости.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов совершенных определенным видом активов, скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации, снимаемых с каждого рубля данного вида активов.

Продолжительность одного оборота в днях характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции.

Расчет показателей оборачиваемости по данным на начало и конец отчетного периода приведен в таблице 6.2.

Из таблицы 6.2. следует:

1. Коэффициенты оборачиваемости по видам оборотных средств увеличились, кроме дебиторской задолженности, следовательно, оборотные активы быстрее превращаются в наличные средства.

2. Продолжительность одного оборота в днях сократилась по всем видам, кроме дебиторской задолженности.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о улучшении финансового состояния анализируемого предприятия.

2.6.2. Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия.

2.6.2.1. Показатели финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основании пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

Важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Показатели:

1. Коэффициент автономии отражает долю собственного капитала в общей сумме в источников финансирования и независимость от внешних источников финансирования; степень формирования активов за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение данного коэффициента более 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - характеризует величину заемных средств на один рубль собственного капитала, степень зависимости от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение менее 1,0.

3. Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства; степень мобильности использования собственного капитала. Рекомендуемое значение более 0,5.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение более 0,3.

Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице 6.3.

Анализируя таблицу 6.3. можно сделать выводы:

1. Коэффициент автономии на конец отчетного периода составил 0,80 , это свидетельствует о том, что предприятие финансово не зависимо и дает гарантии своим кредиторам в погашении своих обязательств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец отчетного периода составил 0,25 , это говорит о не зависимости предприятия от заемного капитала и о его относительной финансовой устойчивости.

3. Коэффициент маневренности на конец отчетного периода составил 0,84 , что свидетельствует о формировании оборотных средств за счет собственного капитала и о вложении средств в ликвидные активы.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода составил 0,77 ,. это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво.

2.6.2.2. Показатели ликвидности для оценки платежеспособности

Под платежеспособностью предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств.

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность – способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.

Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами немедленно или через небольшой промежуток времени. Рекомендуемое значение 0,2 –0,3.

2. Коэффициент срочной ликвидности показывает какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить, не прибегая к ликвидации запасов. Рекомендуемое значение 0,7 – 0,8.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства предприятия, зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Рекомендуемое значение 2,0 – 2,5