5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Л1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции. Данная группа рассчитывается следующим образом:

Л1 = с.220Ф1 + с.230Ф1 + с.240Ф1.

На начало периода:

Л1 = 71320+4091=75411тыс.грн.

На конец периода:

Л1= 367321+9118=376439тыс.грн.

Л2. Быстро реализуемые активы. К этой группе активов относятся активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные. Ликвидность этих активов зависит от ряда субъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов. Эта группа рассчитывается так:

Л2 =с.130Ф1 + с.140Ф1 + с.150Ф1 + с.160Ф1 + с.170Ф1+

+с I80Ф1+ с.190Ф1 + с.200Ф1 + с.210Ф1.

На начало периода:

Л2 = 379065+42818+2294+192326+3766+114486+134350+361146=1230251 тыс.грн.

На конец периода:

Л2= 456047+122780+1739+90570+53669+80853+293+44158+282575=1132684 тыс.грн.

ЛЗ. Медленно реализуемые активы.Гораздо больший срок понадобится для превращения производственных запасов и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе активов относятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, не вошедшие в первые две группы. Расчет этого показателя производится следующим образом:

ЛЗ = с.100Ф1 + с.110Ф1 + с.120Ф1 + с.250Ф1 + с.270Ф1

На начало периода:

Л3 = 373586+13810+24630+2120=414146 тыс.грн.

На конец периода:

Л3= 398531+4+10427+75289+11127=495378 тыс.грн.

Л4. Трудно реализуемые активы. К этой группе относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:

Л4 = I П = с.080Ф1

На начало периода:

Л4 = 6336392 тыс.грн.

На конец периода:

Л4= 7389750 тыс.грн.

Обязательства предприятия можно сгруппироОАОь следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства.К ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам:

П1 = стр. 530 ф. 1.

На начало периода:

П1 = 215395

На конец периода:

П1= 148512

П2. Краткосрочные пассивы.К этой группе относятся краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства. Кроме того, сюда следует отнести также часть пассивов, представленных в разделе втором пассива баланса «Обеспечения будущих расходов и платежей», в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиная с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такое же ограничение относится и к разделу пятому пассива баланса «Доходы будущих платежей».

П2 = IVП - с.530Ф1 + IIП + VП =с.620Ф1 - с.530Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1 =с.640Ф1 - с.380Ф1 - с.480Ф1 - с.530Ф1 =Б - IП- IIIП - с.530Ф1.

На начало периода:

П2 = 8056200-7073066-444162-215395=323577 тыс.грн.

На конец периода:

П2 = 9394251-7616574-976439-148512=652726 тыс.грн.

ПЗ. Долгосрочные пассивы.Эта группа пассивов представлена долгосрочными обязательствами предприятия, отраженными в третьем разделе пассива баланса, а также статьями второго и пятого разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе:

ПЗ =IIIП + IIП +V П = с.480Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1.

На начало периода:

П3 = 444162+223+2185=446570 тыс.грн.

На конец периода:

П3 = 976439+149+1361=977949 тыс.грн.

П4. Постоянные (устойчивые) пассивы — это статьи первого раздела пассива баланса:

П4 = IП = с.380Ф1.

На начало периода:

П4=7073066 тыс.грн.

На конец периода:

П4=7616574 тыс.грн.

Определение ликвидности баланса путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Л1>= П1

Л2>= П2

Л3>= ПЗ

Л4 =< П4

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного и оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить в полной степени более ликвидные.

Данные показатели приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1.

Анализ ликвидности баланса