Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО Укрнафта
На конец периода:
Кф.н.к.и.= 7616574/7616574+976439=0,89
Вывод
Сумма этих показателей равна единице. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала в общей сумме источников долгосрочного финансирования (Кфнки) должна быть достаточно велика, при этом нижний предел указывается на уровне 0,6 (60 %). При более низком уровне этого показателя рентабельность собственного капитала не будет отвечать признанным оптимальным значениям.
В данном случае такая тенденция является положительной, так как свидетельствует о рациональном подходе к формированию финансовой стратегии предприятия.
Характеристика источников финансирования материальных оборотных средств
Важным показателем, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является вид источников финансирования материальных оборотных средств.
Материальные оборотные средства предприятия представляют собой запасы, стоимость которых отражается во втором разделе актива баланса. Количественное значение данного показателя определяется суммированием данных по следующим балансовым статьям: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Формулу расчета стоимости материальных оборотных средств предприятия можно представить следующим образом:
3 = с.100Ф1+с.110Ф1+с.120Ф1+с130Ф1+с140Ф1.
На начало периода:
З = 373586+13180+379065+42818=809279 тыс.грн.
На конец периода:
З = 398531+4+10427+456047+122780=987789
Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств (запасов) используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников.
1. Собственные оборотные средства.
Кс.об.=1П-IA=с.380Ф1-с.080Ф1=(IIА+IIIA)-(IIП+IIIП+IVП+УП)=(с.260Ф1+с.270Ф) - (с.430Ф1+с.480Ф1+с.620Ф1+с.630Ф1).
На начало периода:
Кс.об. = (1717688+2120)-(223+444162+536564+2185)=736674
На конец периода:
Кс.об=(1993374+11127)-(149+976439+1361)=226824
2. Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)
Кс.дз=Кс.об+IIIП=(с.380Ф1-с.080Ф1)+с,480Ф1. На начало периода:
К с. дз = (7073066-6336392)+444162=1180836
На конец периода:
Кс.дз = (7616574-7389750)+876439=1203263
3. Общая величина основных источников формирования запасов
К0=Кс.дз+Краткосрочные кредиты-Необоротные активы= с.380Ф1+с.480Ф1+с.500Ф1- - с.080Ф1
На начало периода:
Ко = 7073066+444162-6336392=1180836 тыс.грн.
На конец периода:
Ко = 7616574+976439-7389750=1203263
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±ФС = Кс.о6 - 3.
На начало периода:
±ФС = 736674-1180836= - 444162 тыс.грн.
На конец периода:
±ФС = 226824-1203263= -976439 тыс.грн.
2. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±Фт = Кс.дз- 3.
На начало периода:
±Фт = 1180836-809279=371557 тыс.грн.
На конец периода:
±Фт = 1203263-987789=215474
3. Излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
±Ф°= К0 - 3.
На начало периода:
±Фо = 1180836-809279=371557 тыс.грн.
На конец периода:
±Фо = 1203263-987789=215474 тыс.грн.
С помощью этих показателей определяем трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости предприятия:
S(Ф)= 1, если Ф >= 0 S(Ф)= 0, если Ф < 0.
Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 4.2
Таблица 4.2
Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости
|
Показатели |
Тип финансовой устойчивости | |||
|
абсолютная устойчивость |
нормальная устойчивость |
неустойчивое состояние |
кризисное состояние | |
|
Фс=Кс.об-З |
Фс>=0 |
Фc=<0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
|
Фт=Кс.дз-З |
Фт>= 0 |
Фт>=0 |
Фт<0 |
Фт<0 |
|
Фо=Ко-З |
Ф°>=0 |
Ф°>=0 |
Фо>=0 |
Ф°<0 |
А теперь определяем тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
На начало периода(-444162;371557;371557)
На конец периода(-976439;215474;215474).
Таблица 4.3
Классификация типа финансового состояния предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
1 . Общая величина запасов (3) |
809279 |
987789 |
|
2. Наличие собственных оборотных средств (Кс.об.) |
736674 |
226824 |
|
3. Величина функционирующего капитала (Кс.дз.) |
1180836 |
1203263 |
|
4. Общая величина источников (Ко) |
1180836 |
1203263 |
|
5.Фс = Кс.об.-3 |
-444162 |
-976439 |
|
6. Фт = Кс.дз.-3 |
371557 |
215474 |
|
7. Ф° = Kо - 3 |
371557 |
215474 |
|
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S = [S(±ФС), S(±ФТ), S(±Ф°)] |
(0;1;1) |
(0;1;1) |
Из трехкомпонентного показателя видно, что предприятие находится в нормальном устойчивом состоянии Фc=<0 Фт>=0 Ф°>=0.
