Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО Вимм-Билль-Данн
Уменьшение дебиторской задолженности на 25% т.е. на 1 551 918,375 тыс. руб. повлечёт за собой следующие изменения результатов деятельности:
∆В = 1 551 918,375 тыс. руб. × 4,31 руб. с руб. = 6 688 768 тыс. руб.
∆П = 1 551 918,375 тыс. руб. × 0,26 руб. с руб. = 403 499 тыс. руб.
∆Пч = 1 551 918,375 тыс. руб. × 0,12 руб. с руб. = 186 230 тыс. руб.
Средняя за период величина денежных средств = (64 933 + 1 160 398) / 2 = 612 665,5 тыс. руб.
Уменьшение свободных денежных средств на 80% т.е. на 490 132,4 тыс. руб. повлечёт за собой следующие изменения результатов деятельности:
∆В = 490 132,4 тыс. руб. × 4,31 руб. с руб. = 2 112 471тыс. руб.
∆П = 490 132,4 тыс. руб. × 0,26 руб. с руб. = 127 434тыс. руб.
∆Пч = 490 132,4 тыс. руб. × 0,12 руб. с руб. = 58 816 тыс. руб.
Соответственно при прочих равных условиях финансовые результаты предприятия примут значения, отражённые в таблице 15.
Уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности также должно привести к снижению доли краткосрочных обязательств и увеличению доли собственного капитала в пассиве предприятия, соответственно, улучшатся относительные показатели финансового состояния предприятия. Ниже приведены расчёты некоторых из них.
Уменьшение дебиторской задолженности на конец отчётного периода на 25% составит 2 007 857,75 тыс. руб., соответственно на эту же сумму уменьшатся краткосрочные обязательства и увеличится собственный капитал предприятия на конец отчётного периода. Отсюда:
коэффициент автономии на конец отчётного периода примет значение:
kА = (14 297 255 + 2 007 857,75) / 28 428 438 = 0,57;
коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:
kз/с = (14 131 183 – 2 007 857,75) / (14 297 255 + 2 007 857,75) = 0,74;
коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала: kк.о/п.к =(8723331–2007857,75)/(14297255+5407852+2007857,75)=0,31;
коэффициент общей платёжеспособности:
kо.п = 28 428 438 / (14 131 183 - 2 007 857,75) = 2,35.
Таблица 15 Финансовые результаты предприятия (в тыс. руб.)
|
Показатель |
Фактическое значение |
Значение после внедрения мероприятий |
Темп изменения, % |
|
Уменьшение дебиторской задолженности | |||
|
Оборотные активы |
10 373 474,5 |
8 821 556,125 |
-15 |
|
Выручка от продаж |
44 739 813 |
51 428 581 |
15 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, руб. с 1 рубля |
4,31 |
5,83 |
35,3 |
|
Прибыль от продаж |
2 658 214 |
3 061 713 |
15,2 |
|
Отношение прибыли от продаж к оборотным активам, руб. с 1 рубля |
0,26 |
0,35 |
34,6 |
|
Чистая прибыль |
1 282 688 |
1 468 918 |
14,5 |
|
Коэффициент рентабельности оборотных активов, руб. с 1 рубля |
0,12 |
0,17 |
41,7 |
|
Уменьшение свободных денежных средств | |||
|
Оборотные активы |
10 373 474,5 |
9 883 342,1 |
-4,7 |
|
Выручка от продаж |
44 739 813 |
46 852 284 |
4,7 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, руб. с 1 рубля |
4,31 |
4,74 |
10 |
|
Прибыль от продаж |
2 658 214 |
2 785 648 |
4,8 |
|
Отношение прибыли от продаж к оборотным активам, руб. с 1 рубля |
0,26 |
0,28 |
7,7 |
|
Чистая прибыль |
1 282 688 |
1 341 504 |
4,6 |
|
Коэффициент рентабельности оборотных активов, руб. с 1 рубля |
0,12 |
0,14 |
16,7 |
Выводы
Выполненная работа позволяет сделать следующие выводы:
1. Финансовое состояние ОАО «Вимм-Билль-Данн» на конец отчётного периода нормально устойчивое. За отчётный период предприятие улучшило своё финансовое состояние – на начало года оно было неустойчивым.
2. Улучшению финансового состояния предприятия способствовало привлечение долгосрочных источников формирования запасов (+1 830 812 тыс. руб.) и увеличение реального собственного капитала (+2 462 119 тыс. руб.), главным образом, за счёт нераспределённой прибыли (увеличение на 97,9% в изменении реального собственного капитала)
3. Финансовые результаты предприятия имеют положительную динамику. В отчётном периоде ОАО «ВБД» более эффективно использовало активы, о чём говорит превышение темпов прироста выручки от продаж (66,3%) над темпами прироста активов (34,7%).
4. В отчётном периоде значительно лучше по сравнению с прошлым годом предприятие использовало сырьё и материалы – темпы прироста всего 13,3%. Высокая доля изменения основных средств в общей величине внеоборотных активов (72,7%) свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий расширения деятельности. Положительным является также отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности. Однако существенны отрицательные моменты в деятельности предприятия: большие темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности (83,2%) и денежных средств в кассе и на расчётном счёте (1687%). Поэтому предприятию следует провести ряд мероприятий по укреплению финансового состояния, главным образом, в отношении уменьшения доли и темпов прироста дебиторской задолженности и свободных денежных средств.
5. Для уменьшения дебиторской задолженности предприятию рекомендуются следующие мероприятия:
· отпуск товаров покупателям и заказчикам на условиях предоплаты. Это целесообразно с той точки зрения, что ОАО «ВБД» является крупным известным предприятием, выпускающим качественную продукцию, поэтому покупатели и заказчики пойдут на такую меру ради сохранения выгодных отношений;
