В формах бухгалтерской отчетности не должно быть никаких подчисток и помарок. При наличии таковых пользователь бухгалтерской отчетности, в том числе из относящихся к внутренним, вправе потребовать заново составленный документ, входящий в состав бухгалтерской отчетности, за подписью руководителя и главного бухгалтера организации.

Формами отчетности предусмотрено отражение ряда показателей в круглых скобках. Это означает, что данный показатель либо имеет отрицательное значение, либо является вычитаемым при исчислении итоговых данных. Такими показателями могут быть следующие: непокрытый убыток; себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг); убыток от продаж; проценты к уплате; операционные расходы; уменьшение капитала; направление денежных средств; выбытие основных средств. В том случае, если для анализа используется бухгалтерская отчетность за ряд лет, необходимо учитывать, что практически каждый год вносятся изменения в порядок формирования отдельных форм отчетности. Наиболее часто изменениям подвергаются основные формы отчетности (бухгалтерский баланс и отчего прибылях и убытках).

Глава 2 Оценка финансового состояния ОАО «Карком»

2.1 Анализ ликвидности

Ликвидность характеризует способность предприятия своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности организации – это анализ возможности для предприятия покрыть все свои финансовые обязательства. Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства. Для оценки ликвидности вычисляются коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показатель, характеризующий способность предприятия погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иногда сумма абсолютно ликвидных средств может быть больше суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за счет того, что в составе долгосрочных финансовых вложений также могут быть акции, облигации, паи и т.п., которые в любое время можно беспрепятственно превратить в наличные или безналичные денежные средства. Рекомендуемые значения: ≥0,2.

L1 = НЛА/(КЗ+ККЗ), (1)

где НЛА - наиболее ликвидные активы, включающие краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L1 (н)=10818/(94670+157960)=0,043

L1 (к)=11084/(232770+261123)=0,022

Данный коэффициент в анализируемом периоде снизился почти на 50%. Значение показателя на конец периода составило 0,022. На протяжении анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится выше границы рекомендуемых оптимальных значений. Складывающаяся динамика изменения свидетельствует об устойчивой платежеспособности предприятия, возможно, что на нем производится своевременная реализация краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при реализации дебиторской задолженности.

L2 = (НЛА+КДЗ+ПОА)/(КЗ+ПКП+ККЗ), (2)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность, ПОА – прочие оборотные активы, ПКП – прочие краткосрочные пассивы, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L2 (н) = (124411+82664)/347443=0,55

L2 (к) = (255747+159053+1107)/726805=0,57

Данный коэффициент очень мал, т.к. рекомендуемое его значение должно быть более 0,7. Низкие значения показателя указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для своевременных расчетов с поставщиками.

Общий коэффициент покрытия. Он характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными средствами.

L3 = (НЛА + КДЗ + ПОА + З )/(КЗ + ККЗ), (3)

где НЛА - наиболее ликвидные активы, включающие краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, З – запасы, ОА – оборотные активы, ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L3 (н)=360408/347443 = 1,0373

L3 (к)=616064/726805 = 0,848

Исходя из результата этого показателя (рекомендуемое значение от 1до 2), можно говорить о том, что у предприятия «Карком» на конец года появились небольшие проблемы с погашением своих задолженностей.

Коэффициент ликвидности по данным чистых оборотных активов. Показатель характеризует способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет собственных оборотных средств.

L4 = ОА/1+КО, (4)

где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства.

L4 (н) = 303184/(1+252773)=1,2

L4 (к) = 478623/(1+194035)=2,5

Коэффициенты ликвидности L1-L4 не учитывают вероятностей своевременности реализации активов с целью обращения их в деньги и требований кредиторов вернуть долг в установленные сроки.

Общий коэффициент ликвидности. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

L5 = [ДС + 0,5(ДЗ+ПОА) + 0,3(ЗЗ+ДФВ)]/ (КО + КЗ + ККЗ), (5)

где ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДДЗ – дебиторская задолженность, ПОА – прочие оборотные активы, ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства, КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

L5 (н) = (10818+0,5*113593+0,3*235997)/347443 = 0,398

L5 (к) = (11084+0,5*244663+0,3*360317)/726805 = 0,332

Общий коэффициент платежеспособности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

L6 = НЛА + 0,5* (КДЗ+ПОА) + 0,3*З/КЗ+0,5*ККЗ+0,3*ДО (6)

КЗ – кредиторская задолженность, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы, ДО – долгосрочные обязательства.

L6 (н) = 10818+0,5*82664+ 0,3*195992/94670+0,5*157960+ 0,3*58301 = 0,58

L6(к)=11084+0,5*(159053+1107)+0,3*295109/232770+0,5*261123+ 0,3*57752 = 0,47.

Наш показатель платежеспособности носит отрицательный характер, т.к. не соответствует рекомендуемому и равен 0,58 и 0,47 соответственно (рекомендуемое значение ≥ 1), исходя из этого можно сделать вывод, что риск банкротства нашей организации максимален.