Анализ финансового состояния ООО НПП ТТ и разработка путей улучшения финансовых результатов его деятельности
В табл. 2.4 приведены алгоритмы расчетов показателей финансовой стойкости предприятия с использованием форм финансовой отчетности – Форма 1 «Баланс» и Форма 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности» [11]:
Таблица 2.4. Алгоритмы расчета показателей финансовой стойкости
|
Показатель |
Уcл. обозн. |
Формула для расчета |
Источника информации из форм финотчетности | |||
|
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СТОЙКОСТИ | ||||||
|
1 |
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственным средством |
Кзвк |
Собственные оборотные средства / оборотные средства |
Форма 1 (380+430–080) /Форма 1 (260+270) | ||
|
2 |
Маневренность рабочего капитала |
Мрк |
Запасы / Рабочий капитал |
Форма 1 (100+120 +130+140+150) /Форма 1 (260+270–620–630) | ||
|
3 |
Маневренность собственного оборотного средства |
Мвок |
Денежные Средства / Собственные оборотные средства |
Форма 1 (230+240) /Форма 1 (380+430–080) | ||
|
4 |
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов |
Кзап |
Собственные оборотные средства / Запасы |
Форма 1 (380+430–080) /Форма 1 (100+120 +130+140+150) | ||
|
5 |
Коэффициент покрытия запасов |
Кпз |
«Нормальные» источники покрытия запасов / Запасы |
Форма 1 (380+430 +480–080+500+520+530+540) /Форма 1 (100+120 +130+140+150) | ||
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Кавт |
Собственный капитал / Валюта Пассивов баланса |
Форма 1 (380+430+630) /Форма 1 (640) | ||
|
7 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
Форма 1 (380+430+630–080) /Форма 1 (380+430+630) | ||
|
8 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Кпк |
Заемный капитал /Валюта пассивов |
Форма 1 (480+620) /Форма 1 (640) | ||
|
9 |
Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирование) |
Кфс |
Собственные средства / заемные средства |
Форма 1 (380+430+630) /Форма 1 (480+620) | ||
|
10 |
Коэффициент финансовой стойкости |
Кфст |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Валюта пассивов |
Форма 1 (380+430+480+630) /Форма 1 (640) | ||
Для оперативного расчета абсолютных показателей финансовой стойкости (коэффициента покрытия запасов оборотными средствами) стоимость запасов (З) сравнивается с последовательным перечнем таких источников финансирования [5]:
- собственные оборотные средства (НВОК);
- собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты (НВОК + Дп);
- собственные оборотные средства, долго- и краткосрочные кредиты и займы (НВОК + Дп +КФЗ).
Соответственно обеспеченности запасов упомянутым вариантами финансирования возможны четыре типа финансовой стойкости [5].
1. Абсолютная стойкость – для обеспечения запасов (З) достаточно собственных оборотных средств, платежеспособность предприятия гарантирована: З < НВОК
2. Нормальная стойкость – для обеспечения запасов кроме собственных оборотных средств привлекаются долгосрочные кредиты и займы; платежеспособность гарантирована: З < НВОК+Дп
3. Нестойкое финансовое состояние – для обеспечения запасов, кроме собственныых оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов, привлекаются краткосрочные кредиты и займы, платежеспособность низкая, но есть возможность ее восстановить: З < НВОК + Дп + КФЗ
4. Кризисное финансовое состояние – для обеспечения запасов не хватает «нормальных» источников финансирования, предприятию угрожает банкротство: З > НВОК + Дп + ДФЗ
Обеспеченность запасов источниками финансирования является сущностью финансовой стойкости, ее внешним проявлением, а следствием является платежеспособность (ликвидность).
Расчет общих абсолютных показателей финансовой стойкости приведен в табл. 2. 5,2.6.
Как видно из данных табл. 2. 5,2.6 – характер абсолютной финансовой стойкости в ООО НПП «ТТ» – классически кризисный, то есть запасы на протяжении 2000–2001 года не соответствуют оборотным средствам в среднем на 10% от стоимости запасов. Учитывая чрезвычайно большой период одного оборота запасов и оборотных средств (рис. 2.14) – около 365 дней, у анализируемого предприятия ООО НПП «ТТ» – явный кризис с реализацией выпущенной продукции, то есть необходимо применение схем активизации процессов реализации произведенной продукции и снижение таким образом активов, расположенных в запасах (товары), с переводом их в денежные средства.
В то же время, как видно по результатам расчетов относительных показателей финансовой стойкости (Рис. 2.20 + табл. Б.4 Приложения Б), положение ООО НПП «ТТ» – достаточно стойкое, поскольку основными ресурсами капитала предприятия являются собственные средства Ю составляющие 72,3–80,7% валюты пассивов баланса (табл. А.3 Приложения А).
