Анализ финансового состояния ОАО Гром
Текущая ликвидность на начало и конец года = (А1+А2) – (П1+П2)
Начало года ТЛ= 46960 - 41828= 5132
Конец года ТЛ= 60722 – 51363 =9359
Перспективная ликвидность конец года = А3 – П3
ПЛ = 9883-0=9883
На протяжении года предприятие было платежеспособным.
Для более точного анализа платежеспособности рассчитываются относительные показатели - финансовые коэффициенты. Они рассчитываются на начало и на конец года и изучаются в динамике и сравниваются с нормативными значениями.
Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ П1+П2 >0,2-0,25
Коэффициент быстрой ликвидности = А1+А2/ П1+П2 ≥ 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности = А1+А2=А3/ П1+П2 ≥ 2
Коэффициент общей ликвидности = А1+0,5А2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3
Самым важным показателем является коэффициент текущей ликвидности. Если он соответствует нормативному значению, то считается, что структура баланса удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.
Таблица 9 - Анализ показателей ликвидности
|
Наименование показателей ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Изменение, +,- |
Норматив |
Соответствие нормативу |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,64 |
0,56 |
-0,08 |
>0,2-0,5 |
Да |
|
2. Коэффициент критической ликвидности |
1,12 |
1,18 |
0,06 |
≥ 0,7-0,8 |
Да |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
1,36 |
1,32 |
-0,04 |
≥ 2 |
Нет |
|
4. Коэффициент общей ликвидности |
1,11 |
1,15 |
0,04 |
≥ 1 |
Да |
Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился к концу года, но все же больше нормативного значения, как в начале года, так и в конце. В конце года коэффициент стал 0,56, это означает, что предприятие в состоянии оплатить свои долги за счет своих наиболее ликвидных активов на 56%, а по нормативу достаточно всего 20-25%. Все коэффициенты увеличились к концу года, кроме коэффициента текущей ликвидности. Можно сделать вывод, что предприятие, не является полностью платежеспособным.
Для выявления факторов повлиявших на изменение платежеспособности предприятия производится факторный анализ коэффициента текущей ликвидности.
За основу факторного анализа берется исходная модель коэффициента текущей ликвидности.
Кт.л.= А1+А2+А3/ П1+П2
примем условие, что 1-конец года, а 0-начало года
Изменение Кт.л. за счет А1:
(А1.1+А2.0+А3.0/П1.0+П2.0) – (А10+А20+А30/П10+П20) = (58561/51363) – (58843/51363) = 1,14-1,15 = -0,01
Изменение Кт.л. за счет А2:
(А1.1+А2.1+А3.0/П1.0+П2.0) – (А11+А20+А30/П10+П20) = (70605/51363) – (58651/51363) = 1,38-1,14 = 0,24
Изменение Кт.л. за счет А3:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.0+П2.0) – (А11+А21+А30/П10+П20) = (68004/51363) – (70605/51363) =1,32-1,38= -0,06
Изменение Кт.л. за счет П1:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.1+П2.0) – (А11+А21+А31/П10+П20) = (68004/42163) – (68004/51363) = 1,61-1,32 = 0,29
Изменение Кт.л. за счет П2:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.0+П2.1) – (А11+А21+А31/П11+П20) = (68004/51028) – (68004/42163) = 1,33-1,61 = -0,28
|
Влияние факторов на изменение Кт.л. |
Изменение + - |
|
За счет: Наиболее активных активов(А1) |
-0,01 |
|
Быстро реализуемых активов(А2) |
0,24 |
|
Медленно реализуемых активов(А3) |
-0,06 |
|
Наиболее срочных обязательств (П1) |
0,29 |
|
Краткосрочных пассивов(П2) |
-0,28 |
|
Итого: |
0,18 |
Вывод: таким образом можно сделать вывод, что на изменение коэффициента текущей ликвидности в большей степени повлияли наиболее срочные обязательства.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость является важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
Финансово устойчивое предприятие своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, з/п работникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Финансовая устойчивость тесно связана с платежеспособностью. Сущность финансовой устойчивости – это обеспеченность запасов и предстоящих затрат источниками их формирования, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Изменение, +, - |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Собственный капитал 1.1.Капитал и резервы |
67 496 57 820 |
68 491 57 820 | |
|
2. Внеоборотные активы |
53 054 |
52 423 |
-631 |
|
3. Наличие собственного оборотного капитала (п. 1 -п.2) |
4 766 |
5 397 |
631 |
|
4. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (п.З+п.4) |
4 766 |
5 397 |
631 |
|
5. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
12 000 |
21 200 |
9 200 |
|
6. Общая величина собственного и заемного капитала |
79 496 |
89 691 |
10 195 |
|
7. Общая величина запасов и НДС |
8 530 |
5 929 |
-2 601 |
|
8.Изменение(+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п.3 -п.9) |
- 3 764 |
- 532 |
3 232 |
|
9.Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п. 5 -п.9) |
- 3 764 |
- 532 |
3 232 |
|
10. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8- п.9) |
70 966 |
83 762 |
11 801 |
|
11.Трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости |
