Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Методика расчета чистых активов организации, кроме акционерных обществ, определена Приказом Минфина России от 28 июля 1995г. №81. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества утвержден совместным Приказом Минфина России и Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996г. №71, №149. В Таблице 2.5.3.3 приведена форма для расчета чистых активов.
Таблица 2.5.3.3 – Расчет чистых активов на 2007 г.
| Показатели | На начало года, т. руб. | На конец года, т. руб. |
| Активы | ||
|
1. Основные средства |
2011,442 |
2286,23 |
|
2. Незавершенное строительство |
161,108 |
196,108 |
|
3. Долгосрочные финансовые вложения |
0,1 |
0 |
|
4. Запасы |
3160,81 |
4247,929 |
|
5. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал) |
15393,701 |
12384,727 |
|
6. Краткосрочные финансовые вложения (за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) |
1020 |
4020 |
|
7. Денежные средства |
3136,021 |
6902,023 |
|
8. Итого активы |
24883,182 |
30037,017 |
| Пассивы | ||
|
9. Заемные средства |
42,7 |
252,3 |
|
10. Кредиторская задолженность |
8203,981 |
13926,36 |
|
11. Итого пассивы |
8246,681 |
14178,66 |
|
12. Стоимость чистых активов |
16636,501 |
15858,357 |
Как видно из таблицы 2.5.3.3 заметно увеличилась доля заемных средств, что может неблагоприятно сказаться в ходе дальнейшей работы предприятия.
2.5.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.
Запас источников собственных средств предприятия – это запас финансовой устойчивости, при условии, что собственные средства превышают заемные.
Таблица 2.5.4.1 – Система показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | на начало года | на конец года | рекомендуемое значение |
|
Коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент концентрации собственного капитала) | 0,7 | 0,5 | >0,5 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) | 0,6 | 1,0 | <1 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,9 | 0,9 | 0,2-0,5 и более |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,6 | 0,5 | 0,1-0,3 и более |
Показатели финансовой устойчивости на конец периода наиболее близки к рекомендуемым значениям, что говорит о слаженной работе в области достижения финансовой устойчивости предприятия.
Графически это можно просмотреть на рисунке 2.5.4.1.
Рисунок 2.5.4.1 – Показатели финансовой устойчивости предприятия на 2007 г.
За отчетный год наблюдается отрицательная динамика всех показателей финансовой устойчивости, что говорит об ухудшении финансового состоянии на предприятии. Но в то же время все показатели находятся в интервале допустимых для этих показателей.
Также наблюдается резкий рост коэффициента финансирования, что говорит об уменьшении доли собственных средств по отношению к заемным. Основным источником пополнения собственного капитала является чистая прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера
2.5.5 Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
К показателям оборачиваемости относятся:
* коэффициент оборачиваемости, который характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов (т.е. скорость оборота данного вида активов) или рублей выручки от реализации, снимаемых с каждого рубля данного вида активов.
