влияние фактора y – по формуле

Индексный метод определения влияния факторов на обобщающий показатель.

Так, изучая зависимость объема выпуска продукции на предприятии от изменений численности работающих и производительности их труда, можно воспользоваться следующей системой взаимосвязанных индексов:

(4)

(5)

. (6)

где IN – общий индекс изменения объема продаж продукции;

IR – индивидуальный индекс изменения численности работающих;

Iλ – факторный индекс изменения производительности труда работающих

R1,R0 – среднегодовая численность персонала соответственно в базисном и отчетном периодах;

λ0, λ1 – среднегодовая продажа продукции на одного работающего соответственно в базисном и отчетном периодах.

Индексный метод позволяет разложить по факторам не только относительные, но и абсолютные отклонения обобщающего показателя.

В нашем примере формула (4) позволяет вычислить величину абсолютного отклонения обобщающего показателя – объема выпуска товарной продукции предприятия:

, (7)

где ΔN – абсолютный прирост объема выпуска товарной продукции в анализируемом периоде.

Прирост объема выпуска продукции за счет изменения производительности труда работающих определяется:

(8)

Метод цепных подстановок в факторном анализе, суть которого – получение ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов фактическими.

В общем виде имеем следующую систему расчетов по методу цепных подстановок:

y0 = f (a0,b0,c0,d0…) – базисное значение обобщающего показателя;

факторы

y0 = f (a1,b0,c0,d0…) – промежуточное значение;

y0 = f (a1,b1,c0,d0…) – промежуточное значение;

y0 = f (a1,b1,c1,d0…) – промежуточное значение;

………………………

………………………

y0 = f (a1,b1,c1,d1…) – фактическое значение.

Общее абсолютное отклонение обобщающего показателя определяется по формуле

Δy= y1 - y0 = f (a1,b1,c1,d1…) - f (a0,b0,c0,d0…). (9)

Интегральный метод факторного анализа. Он основан на суммировании приращения функции, определенной как частная производная, умноженная на приращении аргумента на бесконечно малых промежутках. Основу интегрального метода составляет интеграл Эйлера – Лагранжа, устанавливающий связь между приращением функции и приращением факторных признаков. Для функции z = f(z,y) имеем следующие формулы расчета факторных влияний

1. По методу дифференцирования:

,

.

2. По интегральному методу:

Интегральный метод дает точные оценки факторных влияний. Результаты расчетов не зависят от последовательности расчета факторных влияний. Метод применим для всех видов непрерывно дифференцируемых функций и не требует предварительных знаний о том, какие факторы количественные, а какие качественные.(Шеремет,60)

ГЛАВА II. Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительной оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

2. Анализ финансовой устойчивости;

3. Анализ платежеспособности и ликвидности;

4. Анализ рентабельности;

5. Анализ потенциального банкротства предприятия.

2.1. Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период

Этот вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

× стоимости имущества предприятия – выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;

× стоимости внеоборотных активов – выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

× величины оборотных активов – выражается итоговой строкой раздела II баланса;

× величины собственных средств – выражается итоговой строкой раздела IV баланса;

× величины заемных средств – выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для проведении анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа финансовых показателей предприятия. (Поляк, 340)

2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности и ликвидности

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохраняться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость зависит во многом от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Но финансирование деятельности предприятия только за собственных средств не всегда выгодно для него. Допустим, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.