Анализ денежных потоков на предприятии
Если факторы, которые имеют с чистой прибылью прямую зависимость увеличиваются, то это обеспечивает уменьшение отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли, и наоборот. Если факторы, которые имеют с чистой прибылью обратную зависимость изменяются в сторону увеличения, то это обеспечивает увеличение и исследуемого отклонения. Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с чистым денежным потоком прямую зависимость, способствует увеличению отклонения этого остатка от чистой прибыли. И наоборот. Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с денежным потоком зависимость, способствует уменьшению исследуемого отклонения.
Соответствующая группировка факторов, определяющих отклонение чистого денежного потока от чистой прибыли представлена в табл.4.
3. Прямой метод анализа денежных потоков
3.1 Методические основы прямого метода анализа
Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.
Методической основой прямого метода анализа ДП-ов является балансовый метод, особенностями которого является следующее:
-не учитывает временной ценности денег;
-расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения:
ДСнп + ДПп – Дпо = ДСкп (13)
где ДСнп; ДСкп – остаток денежных средств на начало и конец периода соответственно; ДПп – поступление денежных средств за период; ДПо – выбытие денежных средств за период.
Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств» (табл. 5), исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.
Таблица 5
Строки «Отчета о движении денежных средств»
|
Наименование показателя |
Код |
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
010 |
|
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
120* |
|
Прочие поступления |
130* |
|
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, Сырья и иных оборотных активов |
150 |
|
на оплату труда |
160 |
|
на выплату дивидендов, процентов |
170 |
|
на расчеты по налогам и сборам |
180 |
|
на прочие расходы |
190* |
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
020 |
|
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
210 |
|
Полученные проценты |
240 |
|
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
290 |
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
300 |
|
Займы, предоставленные другим организациям |
310 |
|
Чистые денежные средств от инвестиционной деятельности |
340* |
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступление займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
420* |
|
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
430* |
|
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
040* |
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
050* |
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
060* |
|
* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, устанавливаемые организацией | |
Положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности характеризует масштабы роста финансового потенциала организации.
3.2 Анализ структуры денежных потоков
По данным отчетов о движении денежных средств составляется следующая таблица (табл. 6).
Таблица 6
Анализ движения денежных средств по видам деятельности
|
Наименование показателя |
Сумма денежных средств, тыс. руб. |
Темп роста суммы денежных средств, % |
Удельный вес, % | ||||
|
предыдущий год |
базовый год |
отклонение (+, –) |
предыдущий год |
базовый год |
отклонение (+, –) | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Остаток денежных средств на начало года | |||||||
|
2. Поступление денежных средств — всего | |||||||
|
В том числе по видам деятельности: — текущей | |||||||
|
— инвестиционной | |||||||
|
— финансовой | |||||||
|
3. Расходование денежных средств — всего | |||||||
|
В том числе по видам деятельности: — текущей | |||||||
|
— инвестиционной | |||||||
|
— финансовой | |||||||
|
4. Остаток денежных средств на конец года | |||||||
