Внутри правительственной коалиции разгорелась борьба вокруг вопроса о том, в каком направлении должна развиваться страна. Если компартия высказывалась за дальнейшее развитие революционного процесса и укрепление связей с Советским Союзом, то представители ПМСХ и правые социал-демократы ратовали за сохранение и упрочение капиталистического строя. В результате усиления некоммунистических партий внутри ВНФН началась борьба между левыми и правыми силами. Для коммунистов и всех левых сил настали трудные времена, тем более что правые имели большинство в Национальном собрании.

Когда 1 февраля 1946 года Венгрия была провозглашена республикой, председатель ПМСХ Золтан Тилди стал ее президентом, а пост премьера занял один из лидеров ПМСХ Ференц Надь.

Проанализировав расстановку классовых сил и новое соотношение политических сил, ВКП предложила СДП, НКП и профсоюзам создать более тесный боевой союз в рамках ВНФН. 5 марта 1946 года был образован Левый блок – своего рода народный фронт, союз рабочего класса, трудового крестьянства и прогрессивной интеллигенции, чьей целью являлось дальнейшее развитие революционного процесса. Создание Левого блока можно рассматривать как крупный тактический шаг ВКП. В результате правое крыло ПМСХ, возглавлявшее антикоммунистические силы в Венгрии, оказалось до некоторой степени в изоляции. Правые лидеры СДП и НКП также вынуждены были ограничить свою антикоммунистическую деятельность.

Левый блок быстро приобрел большое влияние в стране. 7 марта 1946 года по его призыву на улицы Будапешта вышли около 400 тыс. рабочих. Выступление пролетарских масс решило на тот период исход борьбы между левыми и правыми силами. 8 марта Левый блок вручил свои требования ПМСХ. Руководству этой партии пришлось исключить из своих рядов 21 депутата парламента, которые скомпроментировли себя антиреволюционной деятельностью.

Вместе с тем победа Левого блока в марте 1946 года не означала полного разгрома правого крыла ПМСХ. Буржуазные деятели восприняли условия Левого блока как временную необходимость. Контрреволюционные выступления по-прежнему носили открытый и массовый характер. Классовая борьба не затихала. По инициативе компартии 26 мая в Капошваре был созван митинг левых партий и обнародована декларация, призывавшая массы к борьбе против контрреволюционных сил и обеспечению дальнейщего развития народной демократии. Под натиском масс снизу начались новые переговоры, закончившиеся компромиссом между левыми и правыми. Это было обусловлено и тем, что экономическое положение страны продолжало ухудшаться. Жизненный уровень населения, за исключением очень небольшого слоя крупных предпринимателей и спекулянтов, являлся чрезвычайно низким. Цены на предметы первой необходимости изменялись по нескольку раз в день. Так же снижалась и реальная зарплата на предприятиях.

Тем не менее к середине 1946 года наметился некоторый сдвиг в сторону улучшения положения в народном хозяйстве, причем серьезной помощью для Венгрии явилась отсрочка выплаты репараций Советскому Союзу.

Тем не менее сторонники капиталистического пути развития не прекращали борьбу; наиболее активные силы концентрировались по-прежнему вокруг правого крыла ПМСХ. Политике Левого блока правые лидеры этой партии противопоставляли курс на упрочение буржуазной демократии, на отказ от дальнейших революционных преобразований. Они требовали «прав для всех граждан» и открыто заявляли, что стоят на позициях защиты капиталистического строя и не допустят «создания классовой власти».

Правые лидеры считали, что кончилось то время, когда они шли вместе с рабочими партиями, и наступил момент, когда «пути должны разойтись». Несомненно, они опасались роста влияния Советского Союза и его попытки влиять на развитие событий в стране.

Активизировалась деятельность и правых сил в руководстве СДП. В сентябре 1946 года обострилась борьба внутри Национально-крестьянской партии. В основе разногласий лежало стремление ее правых лидеров вывести НКП из Левого блока и взять на вооружение лозунг ПМСХ насчет «крестьянского единства». Активизировалась также Партия свободы, созданная исключенными из ПМСХ правыми депутатами парламента и возглавляемая Дежё Шуйоком.

С 28 сентября по 1 октября 1946 года проходил III съезд ВКП. К этому времени компартия превратилась в массовую политическую организацию, насчитывавшую 653 тыс. членов.

Большое внимание съезд уделил не только разработке пропагандистских лозунгов типа «Вон врагов народа из коалиции!», но и конкретным тактическим и стратегическим вопросам, в частности, необходимости углубления союза с крестьянством, причем важной задачей, поставленной перед партией, стало привлечение середняка на сторону ВКП. В то же время общий курс оставался тем же: отвечая на вопрос, каким путем должно идти дальнейшее развитие страны, съезд указывал, что Венгрия должна развиваться только по пути к социализму.

В этих условиях руководство ПМСХ выступило против всяких «революционных методов», за либеральную форму буржуазной демократии, однако события развивались не в их пользу. Под влиянием левых сил правительство приняло декрет о переходе с декабря 1946 года в государственное управление 14 крупнейших предприятий тяжелой промышленности, что означало фактически их национализацию.

В конце 1946 года в соответствии с решением III съезда ВКП ЦК партии разработал проект 3-летнего экономического плана, чьей главной задачей провозглашалось восстановление народного хозяйства. При этом компартия прямо указывала, что имеется в виду восстановление Венгрии на новой, демократической (социалистической) основе, а не восстановление прежней социально-экономической системы страны. В первую очередь предлагалось развивать государственный и кооперативный секторы. Средства для капиталовложений намечалось получить не только за счет доходов государства, но и за счет резкого увеличения отчислений из прибылей капиталистов.

Неудивительно, что экономисты из ПСМХ пытались саботировать принятие этого плана, доказывая, что основные задачи плана – восстановление экономики страны и повышение жизненного уровня населения на базе использования прежде всего внутренних ресурсов – невыполнимы, что без зарубежных займов восстановить экономику Венгрии невозможно. При обсуждении 3-летнего плана в парламенте правые депутаты от ПСМХ настойчиво требовали не допускать дальнейшей национализации промышленности и отказаться от прогрессивного поимущественного налога – одного из главных источников финансирования плана.

Особенно острая борьба разгорелась по вопросу о национализации банков. Компартии удалось добиться своего только после разоблачения так называемого республиканского заговора.

Участники заговора, в том числе лидеры правого крыла ПМСХ, обвинялись в подготовке плана насильственного свержения народно-демократического строя путем военного путча. Приурочить его, как утверждала советская контрразведка, предполагалось к моменту подписания мирного договора и ухода из страны советских войск. Премьер-министр Ференц Надь в то время находился на отдыхе в Швейцарии и во избежание угрозы ареста предпочел остаться в эмиграции. После раскрытия заговора многие правые и центристские лидеры ПМСХ бежали на Запад. К ним там присоединились руководители дипломатических миссий Венгрии в ведущих капиталистических странах. Парламент отказался лишить мандата неприкосновенности одного из своих депутатов – генерального секретаря ПМСХ Белу Ковача, но по требованию прокуратуры он был арестован представителями советских войск как организатор террористических групп, нападавших на советских офицеров. Таким образом, с непосредственной помощью советских войск левые смогли расправиться с целым рядом крупных политических противников.