1. Современная система кредитования ВЭД.

Международная торговля всегда была связана с кредитом вследствие несовпадения во времени и неодинаковой продолжи­тельности процесса производства и обращения различных това­ров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспо­собность своих товаров за счет предоставления импортерам более приемлемых условий платежа. Неизмеримо возросли масштабы и формы кредитования ВЭД в современных условиях.

Виды кредитов во внешней торговле. Кредиты, применяемые во внешней торговле, можно класси­фицировать по нескольким главным признакам, характеризу­ющим отдельные стороны кредитных отношений.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают кредиты:

- частные, предоставляемые главным образом фирмами и банками, значительно реже посредниками (брокерами);

- правительственные, предоставляемые, как правило, госу­дарственными специализированными кредитными учреждени­ями;

- смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;

- кредиты международных и региональных банков и других кредитных и валютно-финансовых организаций, таких как группа всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.

Наиболее распространенной формой международного креди­та являются частные экспортные кредиты, которые, в свою очередь, принято подразделять на коммерческие (их еще назы­вают фирменными кредитами или кредитами поставщиков), предоставляемые иностранным покупателям непосредственно экспортерами, а также прямые банковские кредиты (их часто называют кредитами покупателю), которые предоставляются банком страны экспортера непосредственно импортеру или его банку. С другой стороны, фирменные кредиты можно подразде­лить на кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара (так называемые покупательские авансы) и в период после поставки товара до получения платежа (рассрочка платежа)

Со временем меняется значение отдельных видов кредитов, появляются новые формы и модификации. В честности, прямые банковские кредиты, которые стали широко применяться с конца 60-х гг., оказались технически более удобными и сейчас занимают доминирующее положение. Популярной становится такая форма, как лизинг, в которой кредитные операции сочетаются с арендными. Постоянно совершенствуется во всех странах система банковских кредитов экспортеру (например, факторинг, форфейтинг), с помощью которой преодолеваются узкие рамки коммерческого кредита, опирающегося на соб­ственные средства фирмы – экспортера.

По срокам креди­ты традиционно делятся на:

- краткосрочные - до 1 года;

- среднесрочные - до 5 лет;

- долгосрочные - свыше 6 лет.

Краткосрочные кредиты используются для финансиро­вания вывоза потребительских товаров недлительного пользо­вания, среднесрочные для потребительских товаров дли­тельного пользования и простых видов оборудования и долгосрочные - для тяжелого и технически сложного оборудо­вания, при поставках комплектных предприятий и строительст­ве крупных объектов в области инфраструктуры.

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В этом случае, как, собственно, и по всем видам экспортных кредитов, предоставляемых продавцами, конечным кредитором оказывается банковская система страны экспортера, поскольку кредиты поставщиков рефинансируются, как правило, в коммерческих банках путем учета долговых обязательств импортера.

Товарные и валютные кредиты. Еще одно подразделение кредитов во внешней торговле зависит от вида (формы, а иногда говорят «наполнения») их предоставления: товарные кредиты ^предоставляются в основном экспортерами своим покупателям; валютные кредиты предоставляются банками в денежной фор­ме: в национальной или иностранной валюте.

Обеспеченные и необеспеченные кредиты. Кредитование ВЭД осуществляется в основном против передачи должником обеспечения: товаров, товарораспорядительных документов, других коммерческих документов, а также ценных бумаг, векселей, недвижимости, прочих ценностей.

Залог товара для получения кредита осуществляется в трех основных формах: твердый залог, при котором определенная товарная масса закладывается в пользу банка; залог товара в обороте, при котором учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму, залог товара в обороте, когда из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку.

Необеспеченный, бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок.

Кредиты наличные, акцентные и другие. С точки зрения техники предоставления различают:

- наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение;

- акцептные кредиты, которые предоставляются в форме акцепта тратты импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке заемщика;

- облигационные займы, которые широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;

- консорциальные кредиты, широко практиковавшиеся в 70-80-х гг., позволяющие заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – консорциум.

Участие коммерческих банков в кредитовании внешней торговли всегда было велико, ибо фирменный кредит в той или иной степени опирается на банковский кредит, связан с ним. Вместе с тем современные тенденции в кредитовании международной торговли, возрастающая роль государства в системе форсирования сбыта товаров, в которой большое место занимают кредитные и финансовые рычаги, позволили преодолеть относительно узкие границы фирменного кредита и способствовали появлению новых форм банковского кредитования, когда кредиты предоставляются непосредственно импортеру или его банку.

Особенно велика роль прямых банковских кредитов — кредитов покупателю — в средне- и долгосрочном кредитовании внешней торговли.

Банковские кредиты покупателю как форма финансирования экспорта означают переход ответственности в вопросе мобили­зации средств для кредитования ВЭД от отдельных экспортеров и импортеров к банкам и банковским группам с большими финансовыми возможностями. Участие государства в финансировании экспорта путем страхования кредитов, их рефинансирования и субсидирования также содействовало участию банков в кредитовании внешней торговли.

Виды банковского кредитования. Существует несколько видов участия банков в кредитовании внешней торговли:

- банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии и др.) или приобретают права по ним;

- банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно на имя банка кредитора;

- акцепт банками векселей выставляемых на них экспортерами или импортерами.

В первом случае банковский кредит представляет собой традиционные и появившиеся сравнительно недавно формы кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов. С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт, факторинга, форфейтинга преодолеваются узкие границы фирменных кредитов, опирающихся на собственные средства экспортера. Во втором случае мы имеем дело с возникшим в начале 60-х гг. кредитом покупателю, когда кредитующие банки вкладывают в кредитные операции собственные ресурсы, предоставляя кредит непосредственно импортеру, или его банку, или специальной кредитно-финансовой компании.