В основе методики исчисления прибыли лежит размер дохода, приходящийся на собственный капитал банка. Для акционерного коммерческого банка таким показателем будет дивиденд. Его уровень может быть ниже базовой процентной ставки по пассивным операциям, если рыночная стоимость выпушенных банком ценных бумаг будет ниже номинальной. При установлении нормы дохода на собственный капитал должен учитываться уровень дохода, выплачиваемый по привилегированным акциям.

Произведение средней нормы доходности на размер собственного капитала позволяет определить объем прибыли, направленной на выплату дивидендов. Средняя норма доходности является основой для исчисления общей суммы необходимой прибыли. Минимально необходимый объем дохода банка можно рассчитать по формуле:

НОД = ИБ + Пд + РФ + ПлБ + ФЭС ,

где ИБ – сумма издержек банка;

Пд – прибыль, направленная на выплату дивидендов;

РФ – отчисления в резервный фонд банка (процент общего объема прибыли);

ПЛБ – платежи в бюджет;

ФЭС – минимально целесообразный фонд потребления (ранее называемый фондом экономического стимулирования) банка.

Величину процентной маржи можно определить по формуле:

Выдача ссуд клиентам осуществляется с учетом базовой цены испрашиваемого кредита и процентной маржи, которая показывает, насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. Для установления процентной маржи коммерческий банк должен изучить динамику процентных ставок по ссудам, учитывая при этом тот факт, что динамика может быть искажена темпами инфляции. Номинальные процентные ставки должны быть установлены на уров­не, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечивать реальную отдачу. Поэтому

Из-за высоких темпов роста цен складывается отрицательная реальная процентная ставка, так как одним из основных источников ресурсов для коммерческих банков служили относительно дешевые централизованные кредиты. В банковской сфере действует та же схема, что и в посредническом бизнесе: вследствие того, что у источника товар довольно дешев (отрицательная реальная про­центная ставка), посредники делают многочисленные «накрутки» при его поэтапном перемещении из рук в руки до тех пор, пока он, наконец не попадет к конечному потребителю.

Существование отрицательной ставки по рублевым кредитным ресурсам объясняется льготным отраслевым кредитованием, который может выступать основным источником кредитной эмиссии. В результате уменьшения льготной эмиссии кредитных ресурсов ставка по межбанковским кредитам может формироваться по рыночным законам в соответствии с соотношением спроса и предложения на рынке денежных ресурсов. В итоге реальная ставка межбанковских кредитов (расчетная ставка межбанковских кредитов с поправкой на рост общего индекса цен) становится положительной.

Данный эффект является закономерным результатом замедления темпов роста цен.

Таким образом, можно сделать вывод, который заключается в том, что расчет кредитной ставки по кредиту по данной модели осуществляется путем суммирования нескольких компонентов. Каждый из этих компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

Рост цен очень болезнен для кредиторов и облегчает жизнь должникам. Заемщики выигрывают от неожи­данной инфляции, так как они выплачивают долги обесцененными деньгами.

2.2. Примеры установления цены

Рассмотрим конкретные примеры установления цены на кредитные ресурсы.

Пример 1: Заемщик взял в кредит 10 тыс. руб. на год под 12% годовых при сложных процентах. Требуется определить покупательную способность денег при уровне инфляции 14% в год по формуле:

где S – наращенная сумма с учетом инфляции;

n – число лет;

P – первоначальная сумма;

i – процентная ставка;

y – уровень инфляции;

(1+ y) – индекс инфляции, определяющий покупательную способность денег.

Покупательная способность суммы в 10 000 руб. через год составит, 9825 руб. Дополнительный выигрыш заемщика от обесценивания денег составит 175 руб. (10 000 – 9825).

При сроке кредита один год и заданном уровне инфляции ставка процентов по кредиту i (y) = i + y + iy. Погашаемая сумма с учетом инфляции при расчете простых процентов:

S = P[1 + ni(y)]

Если задан годовой уровень инфляции (yr) и считается, что в течение года он изменялся пропорционально, то ставка процентов по кредитам со сроком менее одного года (n < 1) может быть определена по формуле:

i (y) = I + yr + niyr

В банковской практике часто используют получаемое из этой формулы приближенное значение ставки по кредиту в условиях инфляции при заданных значениях реальной годовой ставки процентов и годового уровня инфляции: i(y) = i + y, т. е. величина инфляции добавляется к обычному уровню процентов за кредит, которую кредитор назначает, если бы он не ожидал инфляции. Эта формула носит название эффекта Фишера.

Пример 2: Фактическая величина процентов на авансируемый капитал (т. е. без учета инфляции) равна 25%. Ожидаемый темп инфляции – 17,5% в год. Тогда ставка на капитал должна составлять 42,5 % в год (25+17,5). Вкладчик, исходя из этих расчетов, вложит свой капитал только в то дело, которое принесет ему не менее 42,5% годовых.

При установлении величины ссудного процента следует учитывать спрос заемщиков на данную ссуду. Если уровень инфляции составит 3000% в год, то желающих взять ссуду под 3000% годовых не будет. Следовательно, размер ссудного процента должен быть снижен до разумного предела. Например, за 1992 г. уровень инфляции составил 2200%, однако коммерческие банки выдавали ссуду в среднем под 180% годовых.

Таким образом, можно сделать вывод, что в соответствии с рыночной конъюнктурой фактическая цена кредита может быть выше или ниже исчисленной банком реальной цены. В последнем случае коммерческий банк вынужден предпринять дополнительные меры по управлению своей ликвидностью: перестроить структуру пассивных операций и увеличить объем кредитных вложений, что позволит обеспечить достаточный уровень ликвидности в условиях взимания пониженных процентных ставок по активным операциям.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам выполненной работы можно сделать основные выводы, которые заключаются в следующем.

1. Ценообразование в рыночной экономике зависимо от кредитной системы. Кредит выдается большей частью в денежной форме, однако не исключает и других форм: может предоставляться также и в товарной (натуральной) форме. Цена не только выражает стоимость, но и связана с движением товара, его куплей-продажей и регулируется законом спроса и предложения. Это движение носит двусторонний характер и этим цена отличается от кредита.