2. банковские операционные расходы (отличные от указанных в п. 1), в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита и контроля над его погашением;

3. маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств;

4. ожидаемая прибыль по каждому кредиту.

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита. Одним из недостатков модели «стоимость плюс» является предположение, что банк точно знает свои расходы и может установить ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.

Фактическая ставка по кредиту любому заемщику определяется на основе следующей формулы:

В настоящее время в США преобладающей ставкой «прайм-рейт» считается ставка, объявленная 13 крупнейшими банками – денежными центрами, которые регулярно публикуют свои ставки по кредитам. За многие годы эта базовая ставка изменялась очень редко. Однако в условиях стремительного развития рынка ценных бумаг и инфляции возникла плавающая ставка «прайм-рейт». Она основана на изменении таких важных ставок денежного рынка, как ставки по 90-дневным коммерческим кредитам, бумагам и депозитным сертификатам. Ведущими банками – денежными центрами были разработаны две различные формулы расчета плавающей ставки «прайм-рейт»:

a)метод «прайм +»;

b) метод «прайм х».

Например, заемщику может быть установлена ставка 12% по краткосрочному кредиту методом «прайм + 2» при «прайм-рейт» 10%.

Другим способом для данного клиента ставка может быть установлена на базе: «прайм х 1,2» : процентная ставка по кредиту = 1,2 х 10% = 12%.

В условиях повышения ставок показатели, рассчитанные по методу «прайм х», растут быстрее показателей, рассчитанных по методу «прайм + 2», При снижении ставок наблюдается обратное явление.

Начиная с 70-х гг. наряду с использованием «прайм-рейт» в качестве базы по кредитам предпринимательским фирмам банки начали применять ставку ЛИБОР (Лондонскую межбанковскую ставку предложения). Это было связано с интернационализацией банковской системы и всевозрастающим использованием евродолларов ведущими банками в качестве кредитных ресурсов.

Дальнейшая модификация систем установления ставок по кредитам на основе «прайм-рейт» или ЛИБОР появилась в 80-х гт. Так родилась модель установления ставки ниже «прайм-рейт». Появление этой модели имело место в условиях жесточайшей конкурентной борьбы банков за заемщиков. В США, например, многие банки практикуют предоставление кредитов некоторым крупным и средним корпорациям на срок до нескольких дней и недель по ставкам денежного рынка ниже «прайм-рейт», к которым прибавляется небольшая (от 0,25 до 0,75%) маржа для покрытия риска определенных расходов и получения прибыли:

Еще одной модификацией модели ценового лидерства, появившейся в 80-х гг., является максимальная процентная ставка «кэп» (согласованный верхний предел ставки по кредиту вне зависимости от будушей динамики процентных ставок на денежных рынках). Таким образом, заемщику может быть предложена плавающая став­ка «прайм-рейт + 2» при максимуме 5% сверх первоначальной ставки. Однако банки должны проявлять осторожность при установлении ставок «кэп» по своим кредитным договорам. Длительный период поддержания высоких процентных ставок может привести к тому, что риск по плавающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору.

Российским законодательством не предусматриваются ограничения предельного размера процентных ставок за пользование кредитом. Этот вопрос решается сторонами самостоятельно в ходе согласования и подписания кредитного договора.

Начисление процентов по ссудам производится также в соответствии с договором. Процент за кредит – это цена за кредитные ресурсы. Его можно рассчитать следующим образом:

,

где I – размер начисленных процентов;

i – процентная ставка за кредит;

d – число дней в периоде;

К – количество дней в году;

a – средний остаток средств на счете, рассчитываемый по формуле:

,

где аj – остатки средств на соответствующие даты, взятые через равные промежутки времени (например, на первое число каждого месяца), j = 1, 2, ., m (m – количество данных).

Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в зависимости от колебаний денежного рынка: изменения соотношения спроса на деньги и предложения денег. Если спрос и предложение уравновешены, то можно рассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи. Базовая процентная ставка – самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставляемым коммерческими банками наиболее надежным компаниям, кредитоспособным клиентам или первоклассным заемщикам. Остальные ставки процента по прочим видам ссуд, как правило, увязываются с базовой ставкой процента и факторами, влияющими на их изменение.

Базовая процентная ставка кредитования складывается в соответствии с уровнем процентов, уплачиваемых коммерческим банком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка может быть определена по следующей формуле:

,

где Крэ – эффективные кредитные ресурсы;

Пспо – процентные ставки по соответствующим видам пассивных операций;

КВ – объем кредитных вложений (активы, приносящие доход).

Общая базовая процентная ставка имеет аналитическое назначение. Ее используют для анализа оценки пакета кредитных предложений. При решении вопроса о выдаче конкретных ссуд следует применять показатель «базовая цена кредита» (БЦК), который устанавливается с учетом временного фактора – периода пользования ссудой (T):

где Крэт – зэффективные кредитные ресурсы за период Т,

КВТ – объем кредитных вложений за период Т.

Различают рыночную и реальную цену ресурсов. Реальная цена представляет собой скорректированную на норму обязательных резервов рыночную цену:

Чтобы получить реальную цену за кредит, следует к его базовой цене прибавить величину маржи. В основе исчисления маржи лежит минимально необходимый объем дохода (НОД), который рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка и необходимой прибыли. Для определения издержек банка не требуется специальная методика. В них включаются расходы на осуществление деятельности банка: плата за кредитные ресурсы, оплата труда работников, арендная плата и т. д.