2. Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (А1 +А2)/( П1 П2) = (8988392+1195923)/(10845402+200000) = 0,9

0,9 > 0,8-1 это значит, что коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом, это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.

3. Коэффициент текущей ликвидности

(А1 +А2 +А3)/( П1 +П2) = (8988392 + 1195923 + 948812)/(10845402+200000) = 1

оптимальное значение должно быть не менее 2, а у нас 1 отсюда следует, что коэффициент текущей ликвидности хотя и вырос по сравнению с прошлым годом, не подходит под норму. Рост коэффициента есть положительная тенденция, но все же коэффициент меньше нормы, а это негативная тенденция, что еще раз подтверждает негативную структуру баланса.

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

А3 /(( А1 +А2 +А3) – (П1 +П2)) = 948812/((8988392 + 1195923 + 948812) – (10845402 + 200000)) = 13,93

Коэффициент вырос по сравнению с прошлым годом.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(А4 +П4)/( А1 +А2 +А3) = (3141510 – 2758283)/(8988392+119523+948812) = 0,03

Норма у этого показателя составляет 0,1, в нашем же примере коэффициент меньше нормы, это значит, что собственные средства по прежнему могут покрыть лишь часть материальных запасов.

Анализ показателей ликвидности

и платежеспособности предприятия

таблица 5

Вывод: из этих расчетов можно сделать вывод, что состояние предприятия за 1998 год практически не изменилось.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 166,7 % и подходит под нормативное значение, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом (увеличение на 80%), это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности хотя и вырос на 66,7 % по сравнению с прошлым годом, все же не подходит под норму. Рост коэффициента есть положительная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, это значит, что собственные средства по прежнему могут покрыть лишь часть материальных запасов.

Коэффициенты не вошли в норму, кроме коэффициента быстрой ликвидности он повысился до 0,9 и подошел под нормативное значение этого показателя. Предприятие по прежнему неплатежеспособно.

СРОК ВОССТАНОВЛЕНИЯ

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рассчитываем показатель

восстановления платежеспособности за 6 месяцев

Квос = (Кт.л.фак.+6/12*(Кт.л.к.г. – Кт.л.н.г.)/Кнорм = (1+ 6/12(1-0,6))/2 = 0,6

0,6 меньше 1, отсюда следует что у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность за 6 месяцев.

3.3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ

И КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательная способность которых к моменту выплаты уменьшается.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобор = выручка/дебиторскую задолженность

Кобор1997 = 5856336/2203718 = 2,7 оборота

Кобор1998 = 5853022/1195923 = 4,9 оборота

Из расчетов видно, что скорость оборачиваемости дебиторской задолженности выросла с 2,7 до 4,9 оборотов.

2. Длительность одного оборота или период погашения дебиторской задолженности

Д = кол-во рабочих дней/ Кобор

Д1997 = 247/2,7 = 91,48 день

Д1998 = 247/4,9 = 50,4 день

Произошло улучшение, длительность одного оборота дебиторской задолженности в 1997 году составлял 91 день, а 1998 году составляет 50 дней.

3. Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации рассчитывается по формуле:

((Деб. зад.н.г. + Деб. зад.к.г.)/2)/выручка = ((2203718+1195923)/2)/5853022 = 29,04%

Средняя дебиторская задолженность к общей выручки от реализации составляет 29,04%.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные средства, в том числе кредиторская задолженность.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор = выручка/кредиторская задолженность

Кобор1997 = 5856336/3559666 = 1,6 оборота

Кобор1998 = 5853022/5602966 = 1,04 оборота