2. Дебиторская задолженность (расчеты с дебиторами). К ним относится задолженность юридических и физических лиц предприятию за товары, работы, услуги и другие виды.

3. Денежные активы. К ним относятся денежные средст­ва предприятия в кассе, на расчетном, валютном и других счетах.

4. Краткосрочные финансовые вложения. К ним относятся финансовые вложения предприятия в различные фондовые и де­нежные инструменты на срок менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных активов с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде.

5. Прочие виды оборотных активов. К ним относятся расходы будущих периодов (расходы, произведенные в текущем периоде, но которые будут отнесены на производство в будущих отчетных периодах) и некоторые другие их виды (не отнесенные к вы­шеперечисленным группам).

Формирование активов предприятия связано с тремя основ­ными этапами его развития:

1. Создание нового предприятия. Это наиболее сложный этап формирования активов (процесс первоначального их формиро­вания), особенно при создании крупных предприятий в форме акционерных обществ.

2. Расширение, реконструкция и модернизация действую­щего предприятия. Этот этап формирования активов можно рассматривать как постоянный процесс его развития. Расшире­ние и замена активов действующего предприятия осуществля­ется в соответствии со стратегическими и тактическими его задачами и возможностями формирования инвестиционных ресурсов.

3. Формирование новых структурных единиц действующего предприятия (дочерних предприятий, филиалов и т. д.). Этот процесс может осуществляться путем формирования новых активов (на базе нового строительства) или приобретения име­ющейся их совокупности в форме целостного имуществен­ного комплекса (одним из вариантов такого приобретения является приватизация действующего государственного пред­приятия).

4. Определение потребности в отдельных видах активов предприятия

Определение потребности в активах нового предприятия осуществляется в процессе разработки бизнес-плана проекта его создания. Расчеты потребности проводятся по отдельным видам внеоборотных и оборотных активов.

Состав активов вновь создаваемого предприятия имеет ряд отличительных особенностей:

1. В составе внеоборотных активов предприятия на стадии его создания практически полностью отсутствуют долгосрочные финансовые вложения, так как они формируются в процессе последующей инвестиционной деятельности.

2. В составе оборотных активов на этой стадии полностью отсутствует дебиторская задолженность в связи с тем, что хо­зяйственная деятельность еще не начиналась. Кроме того, до минимума сведены краткосрочные финансовые вложения - они включаются в состав активов только в том случае, если взнос учредителей в уставный фонд внесен в форме отдельных фон­довых или денежных инструментов.

Таким образом, расчет потребности в активах нового пред­приятия осуществляется в разрезе следующих их видов:

а) основные средства;

б) нематериальные активы;

в) запасы товарно-материальных ценностей;

г) денежные активы;

д) прочие активы.

Расчет потребности в основных средствах проводится диффе­ренцирование в разрезе следующих их видов:

1. Здания и сооружения.

2. Машины, оборудование и транспортные средства.

3. Прочие виды основных средств.

В основу расчета потребности в отдельных видах основных средств должны быть положены следующие показатели:

а) планируемый объем и структура производства и сбыта продукции;

б) используемые схемы технологии отдельных процессов;

в) техническая и эксплуатационная производительность от­дельных видов машин, механизмов, оборудования;

г) рыночная стоимость отдельных видов основных фондов;

д) стоимость установки машин, механизмов и оборудования.

Принципиальная формула расчета потребности в отдельных видах оборудования (машин, механизмов) имеет следующий вид:

Qп * Цо

ПТоб = + Цу,

Wэ

где ПТоб - потребность в оборудовании (в стоимостном выра­жении);

Qп - планируемый объем производства продукции (в натуральных

единицах измерения);

Wэ - эксплуатационная производительность рассматрива­емого вида

оборудования (в натуральных единицах изме­рения);

Цо - рыночная стоимость единицы рассматриваемого вида

оборудования,

Цу - стоимость установки данного вида оборудования.

При использовании этой формулы следует иметь в виду, что численность оборудования Qп/Wэ должна быть выражена в целых единицах (с округлением при расчетах в большую сто­рону).

Наряду с методом прямых расчетов, при котором потреб­ность в основных средствах рассчитывается по каждому их виду и разновидности, в отдельных случаях может быть использован и усредненный метод расчета общей потребности в основных средствах на основе показателя фон доем кости. Этот показатель характеризует общую сумму производственных основных фон­дов, приходящихся на единицу произведенной продукции. Для расчетов принимается обычно среднеотраслевое значение этого показателя (в процессе его расчета используется среднегодовая восстановительная стоимость основных фондов за минусом их износа). В этом случае расчет общей потребности в основных фондах ведется по формуле:

Qп

ПТоф = ,

Fе

где ПТоф - общая потребность в основных фондах (в стоимост­ном

выражении);

Qп - планируемый объем производства продукции (в стоимостном

выражении);

Fe - фондоемкость производства продукции.

Расчет потребности в запасах товарно-материальных ценно­стей ведется дифференцированно в разрезе следующих их видов: а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов; б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции (для промышленных предприятий); в) потребность в оборотном капитале, авансиру­емом в запасы товаров (для торговых предприятий).

Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей каждого вида, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях. Нормы запасов товарно-материальных ценностей каж­дого вида устанавливаются каждым предприятием самостоя­тельно, исходя из отраслевых и других особенностей его хозяй­ственной деятельности (по новым предприятиям эти нормы включаются в состав показателей бизнес-плана).

Для усредненных расчетов в зарубежной практике при разработке бизнес-планов применяют следующие стандартные нормы запасов, по сырью и материалам - 3 месяца (90 дней); по готовой продукции - 1 месяц (30 дней); по товарам, про­даваемым предприятиями торговли - 2 месяца (60 дней).

Расчет потребности в денежных активах основывается на определении предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда (включая начисления на нее), по авансовым и на­логовым платежам, по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); за коммунальные услуги и другие. В практике фор­мирования денежных активов вновь создаваемых предприя­тий потребность в них определяется в разрезе перечисленных видов платежей на предстоящие три месяца (что обеспечивает достаточный запас платежеспособности на первом этапе функ­ционирования предприятия). В процессе последующей хозяйст­венной деятельности норматив активов в денежной форме сни­жается (особенно в условиях инфляции).