Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудосберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоёв населения.

Заключение.

Современная кредитная система стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран, все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ.

Однако следует отметить некоторые трудности, проявившиеся в процессе становления новой кредитной системы во всех её звеньях:

ü низкий уровень банковского капитала;

ü значительный объём невозвращенных кредитов;

ü высокая зависимость ряда банков и иных кредитных организаций от государственных и местных бюджетов;

ü чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений деятельности, которые приносили немедленный, в основном ''спекулятивный'' доход;

ü недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики;

ü значительная зависимость банков от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами и участниками их финансово-промышленных групп;

ü низкий профессиональный уровень руководящего звена, а в отдельных случаях и личная заинтересованность в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров;

ü недостаточная жесткость надзорных требований;

ü недостатки действующего законодательства, неурегулированность многих юридически аспектов деятельности банков.

В связи с этим многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшем совершенствовании, но надеяться на то, что она под действием рыночных механизмов сама по себе уравновесится, не приходится. Банку России придётся создавать соответствующие механизмы и запускать их в действие, в нужном направлении.

Устойчивость кредитной системы Российской Федерации и рост её качественных показателей должны являться приоритетными целями для нашего государства, так как без чётко отлаженного механизма кредитования невозможно устойчивое развитие экономики страны.

Налично-денежная эмиссия. Монопольное право Центрального банка на наличную эмиссию банкнот.

Эмиссия. Сущность, свойства, оптимальность, механизмы.

Эмиссия (от латинского emissio – выпуск) – выпуск в обращение денег, ценных бумаг, денежных знаков во всех формах. Если рассматривать эмиссию как одно из средств денежной политики то, она выражается в непосредственном увеличении денежного предложения. Эмиссия может осуществляться непосредственно путём печатанья денег или посредством выпуска различного рода долговых обязательств. Эмиссия становится опасной, если увеличение предложения денег происходит для покрытия денежного дефицита, и она не обеспечивается соответственным уровнем прироста ВВП.

В экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, эмиссия играла и каждодневно играет разностороннюю, а порой противоречивую роль. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют.

Сущность денежной эмиссии состоит в обмене прироста денежной базы на часть национального дохода страны. В тех случаях, когда производство в стране нарастает, в процессе кредитования происходит внешне незримый обмен эмитируемых на кредитной основе денег на прирост национального дохода. Сущность процесса обмена характеризует, в частности, усиление притока денег во вклады населения в коммерческие банки, прилив этих денег на счета банков в центральном банке и обратный выпуск принятых денег в оборот.

Сущность денежной эмиссии отражается также и в таких операциях, как покупка центральным банком государственных ценных бумаг на вторичном рынке. В этом случае также происходит обмен эмитируемых денег на часть национального дохода страны. Когда эмиссия осуществляется через канал покупки центральным банком иностранной валюты, фактически также происходит обмен эмитируемых денег на частицу национального дохода, выраженную в свободно конвертируемой валюте. Отсюда следует, что сущностные связи денежной эмиссии основаны на меновых отношениях между нею и частью национального дохода.

Денежная эмиссия плотно связана с кредитной эмиссией, но качественно отличается от неё. Понятие кредитной эмиссии шире понятия денежной эмиссии. Кредитная эмиссия включает в себя не только эмиссию денег, но и эмиссию других кредитных орудий обращения, функционирующих как деньги.

Сущность денежной эмиссии проявляется в её объективных свойствах.

1. Основополагающее свойство денежной эмиссии состоит в её способности насыщать экономику деньгами. Наиболее важным критерием такого насыщения признано отношение денежной массы по агрегату М2 к ВВП.

2. Возвратность избыточной денежной эмиссии - возникает в результате диспропорций в экономике. Такое отторжение обеспечивалось, например, денежной реформой 1947 г., укрупнением денежной единицы в 1961 и 1998 годах. Оно проводится центральным банком путём продаж иностранной валюты, государственных ценных бумаг, привлечения денег во вклады, содействия коммерческим банкам в достижении ими возвратности ссуженных средств.

3. Гибкость эмиссии. Под гибкостью эмиссии понимается безотлагательное удовлетворение экономически обоснованных потребностей в деньгах коммерческих банков, хозяйства и населения. Многолетний опыт денежных эмиссий показал, что величина эмиссии не должна ограничиваться твердыми лимитами. Такие ограничения могут нанести ущерб экономике.

4. Мультипликация. Деньги, эмитированные в естественных пределах и сверх таковых, притекают на корреспондентские счета коммерческих банков в Банке России и проявляют свое мультипликативное свойство. Мультипликация части денег, эмитированных Центральным банком, состоит из трех взаимосвязанных процессов: перераспределение кредитных ресурсов между коммерческими банками, использование этих ресурсов для кредитных операций и образование новых депозитов. Мультипликация нарастает вместе с ростом деловой активности и снижается в периоды кризисов и депрессий.

Все перечисленные общие свойства (насыщение экономики деньгами, возвратность избыточной денежной эмиссии, гибкость и мультипликативность денежной эмиссии) при эффективном их использовании ориентированы на развитие экономики. Вместе с тем денежная эмиссия при определенных условиях обладает специфическим свойством стимулировать рост производства.

Эмиссия денег имеет 3 функции:

1. Обеспечение экономики средствами обращения, платежа, накопления, ми­ровыми деньгами для нормального её функционирования - это главная функция.