В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется по другой группе, хотя имеет место лишь по стоимости величины, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляем в таблицу 6.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса.

В графах 2,3,5,6 данной таблицы даны итоги групп актива и пассива вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины в платежных изменениях или недостатках на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволят выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший, к рассматриваемому моменту, промежуток времени.

Денежная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

2.8 Анализ финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период или ряд лет.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена наряд характерных групп:

1) показателей оценки рентабельности предприятия;

1.1 общая рентабельность предприятия равна,

Валовая ( балансовая ) прибыль 2478 2478

= (6804 + 9828 ) = = 0,3

Средняя стоимость имущества 2 8316

1.2 Чистая рентабельность предприятия равна,

Чистая прибыль предприятия 1735

= = 21

Средняя стоимость имущества 8316

1.3 Чистая рентабельность собственного капитала равна,

Чистая прибыль предприятия 1735 1735

= = = 0,23

Средняя величина собственного капитала 6356 + 8721 7539

2

1.4 Общая рентабельность производственных фондов равна,

Валовая ( балансовая ) прибыль 2478 2478

= = = 0,36

Ср. стоимость основных средств и 3092 + 5322 + 2471 + 2791 6838

оборотных материальных активов 2

В российской практике особенное значение имеет показатель 1.4 . Показатель 1.2 характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала ( собственного и заемного ) , а показатель 1.3 – финансовую рентабельность собственного капитала.

Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. На них оказывают влияние показатели рентабельности продукции ( его принято называть эффективность управления ) и показатель капиталоотдачи ( его принято называть деловой активностью ). Между показателями – эффективность управления и деловая активность существует зависимость, которую можно показать на примере чистой рентабельности предприятия ( коэффициенты) :

Чистая прибыль Чистая прибыль продукция