Вклад на покрытие и операционный рычаг
Коэффициент финансовой устойчивости для этого варианта составляет 11%.
Операционный рычаг равен 8,83, что говорит о достаточно высоком предпринимательском риске. При формировании данного плана предполагалось, что все, что производится, будет продано.
Для решения данной задачи и составления оптимальной продуктовой программы используются методы линейного программирования, такие как симплекс модель, которая моделирует возможные решения данной ситуации. Для начала создаются функции, отражающие финансовую структуру каждой из имеющихся продуктов. Для каждого параметра задается предел и или условие. Условия могут касаться ограничений по сбыту, по объему производства, по снабжению, так же необходимо условие неотрицательности. Например, общий выпуск продукции должен быть <= 950 и >= 100, рентабельность для каждого отдельного вида продукции должна быть больше 0 и тому подобное. Для определения объемов реализации необходимо прибегать к помощи маркетингового отдела. [27]
Кроме методов линейного программирования могут использоваться методы экспертной оценки. В этом случае особое внимание следует уделять тем продуктам, которые имеют наибольший коэффициент вклада на покрытие. [28]
Предположим, что в соответствии с требованиями рынка предприятие сможет продавать 380 тыс. флаконов реополиглюкина в квартал, что на 27% выше плана выпуска. Аналогично, объем продаж изотонического раствора, имеющего также
высокий коэффициент вклада на покрытие (0,537), может превысить плановые показатели в 1,6 раза (до 80 тыс. флаконов). Увеличившейся объем производства планируется скомпенсировать за счет снижения производства Гемодез (400 мл) имеющего самый маленький коэффициент вклада на покрытие. Мы предполагаем, что производство будет загружено полностью.
При данных условиях мы получим:
|
Объем выпуска тыс. флак. |
Цена |
Выручка |
Переменные затраты на ед. продукции |
Переменные затраты |
Постоянные затраты |
Операционная прибыль |
Рентабельность, % |
Коэффициэнт вклада на покрытие |
Операционный рычаг | |
|
Гемодез (400 мл) |
290 | 10 500 | 3 045 000 | 6 116 | 1 773 673 | 936 304 | 335 023 |
12,36% |
0,4175 |
3,7947 |
|
Гемодез (200 мл) |
100 | 7 100 | 710 000 | 3 783 | 378 295 | 148 989 | 182 716 |
34,65% |
0,4672 |
1,8154 |
|
Дисоль |
100 | 7 000 | 700 000 | 3 227 | 322 704 | 232 994 | 144 302 |
25,97% |
0,5390 |
2,6146 |
|
Изотонический р-р, 9% |
80 | 7 000 | 560 000 | 3 239 | 259 126 | 116 350 | 184 524 |
49,14% |
0,5373 |
1,6305 |
|
Реополиглюкин |
380 | 21 000 | 7 980 000 | 9 819 | 3 731 093 | 3 890 952 | 357 955 |
4,70% |
0,5324 |
11,8700 |
|
Всего: |
950 |
| 12 995 000 |
| 6 464 892 | 5 325 589 | 1 204 519 |
10,22% |
0,5025 |
5,4213 |
В данном случае все продукты выпускаются выше уровня безубыточности.
Наименее рентабельный продукт - реополиглюкин - при таком ассортименте дает около 30% всей суммы прибыли. Выпуск этого препарата имеет наибольший уровень операционного рычага: рост объема реализации реополиглюкина на 1% сверх оптимального уровня увеличивает приносимую им прибыль на 12%. За счет более оптимального распределения продуктов, операционная прибыль увеличилась на 78%, финансовый риск снизился на 3,5%, хотя уровень производства остался неизменным. Кроме этого запас финансовой прочности увеличился до 18,45%.
Выводы по Продуктовой Программе
Чтобы выбрать наилучшую структуру продукции следует:
· Учесть ограничения, связанные с производственными мощностями, имеющимися оборотными средствами, а также потребностью рынка в каждом товаре, и произвести коррекцию ранее запланированных объемов производства.
· Оценить, какие последствия для рынка может иметь увеличение объемов выпуска одних продуктов и снижение других.
