Финансовый анализ предприятия
Ктл = ОА / КО,
где ОА – сумма всех оборотных активов предприятия.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:
на начало года: Ктл = 27405204 / 986249 = 27,79;
на конец года: Ктл = 26632925 / 3352046 = 7,95.
Таблица 1.2.4
Динамика показателей ликвидности за 2003 год
| Наименование показателя |
Норматив | На начало года | На конец года | Изменение, (+, -) |
|
Коэффициент текущей ликвидности, руб./руб. | более 1 |
27,79 |
7,95 |
-19,84 |
|
Коэффициент критической ликвидности, руб./руб. | 0,7-0,8 |
25,69 |
7,23 |
-18,46 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, руб./руб. | 0,2-0,3 |
0,24 |
4,15 |
+3,91 |
За отчетный период коэффициент текущей ликвидности составил на начало года – 27,79, на конец года – 7,95 при оптимальном соотношении 2:1. Следовательно, это означает, предприятие в состоянии погасить задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам за счет его текущих активов.
Коэффициент критической ликвидности на начало года составил 25,69, на конец – 7,23. Это значительно выше нормативного значения 0,7-0,8. Отсюда следует, что большую часть ликвидных средств предприятия составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, таким образом возможность удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств за счет ликвидных активов будет зависеть от своевременности погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года не отклоняется от нормы, но к концу года увеличился на 3,91 (с 0,24 до 4,15). Чем выше значение данного показателя, тем больше гарантии погашения долгов. Однако при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Анализ финансовой устойчивости
Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования имущества. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 1.2.5.
Таблица 1.2.5
Анализ финансовой устойчивости за 2003 год (абсолютные показатели)
| Показатели | На начало года | На конец года |
|
6. Источники собственных средств |
884545 |
346342 |
|
7. Внеоборотные активы |
165947003 |
2517978 |
|
8. Собственные средства |
-165062458 |
-2171636 |
|
9. Долгосрочные кредиты и займы |
163360856 |
28590591 |
|
10. Собственные оборотные средства из долгосрочные заемных источников (п,3+п.4) |
-1701602 |
26418955 |
|
11. Краткосрочные кредиты и займы |
28334527 |
986249 |
|
12. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (п.5+п.6) |
26632925 |
27405204 |
|
13. Запасы и затраты |
2411632 |
2069854 |
|
14. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8), (±Ес) |
-162650826 |
-101782 |
|
15. Излишек (+), недостаток (-)собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (п.5-п.8), (±Ет) |
-4113234 |
+24349101 |
|
16. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (п.7-п.8), (±Ео) |
+24221293 |
+25335350 |
|
17. Трехкомпонентный показатель |
S={0,0,1} |
S={0,1,1} |
Данные таблицы 1.2.5 показывают что, к концу отчетного периода снизилась величина источников собственных средств на 538203руб. (с 884545 руб. до 346342 руб.). Также снизилась величина внеобортных активов на 163429025 руб. (с 165947003 руб. до 2517978 руб.).
Значительно увеличилась сумма наличных собственных оборотных средств из долгосрочных заемных источников на 28120557 руб. (с -1701602 руб. до 26418955 руб.) за счет:
- уменьшения дефицита наличных собственных оборотных средств на 162890822 руб. (с -165062458 руб. до -2171636 руб.);
- одновременного снижения долгосрочных кредитов и займов на 134770265 руб. (с 163360856 руб. до 28590591 руб.).
Увеличилась общая величина основных источников для формирования запасов и затрат на 772279 руб. (с 26632925 руб. до 27405204 руб.). Столь незначительное увеличение произошло в результате снижения величины краткосрочных кредитов и займов на 27348278 руб. (с 28334527 руб. до 986249 руб.). Снизилась общая величина запасов и затрат на 341778 руб. (с 2411632 руб. до 2069854 руб.), что может отрицательно сказываться на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.
Вследствие произошедших изменений показатели финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать следующим образом:
