Роль и место британских инвестиций в мировой экономике.

Великобритания сохраняет ведущие позиции на мировом рынке капитала. По данным ЮНКТАД, она является второй страной в мире (после США) по объему привлеченных инвестиций. В то же время наблюдается утрата Великобританией позиций как ведущего экспортера капитала. Занимавшая в 2000 году 1-е место в мире по объемам прямых зарубежных иностранных инвестиций Великобритания в 2002 году уступила свои ведущие позиции другим развитым странам и даже не вошла в первую пятерку стран-инвесторов.

Место Великобритании в мировом инвестиционном процессе(по объему прямых иностранных инвестиций, млрд.долл.США

Источник: Handbook of International Trade and Development Statistics, UNCTAD

Общий объем британских инвестиций, накопленных за рубежом, на 1 октября 2002 года составил 3124,8 млрд.ф.ст., в т.ч. в виде прямых инвестиций – 650,7 млрд. ф.ст. (20,8%), портфельных инвестиций – 824,5 млрд.ф.ст. (26,4%), прочих инвестиций – 1623,7 млрд.ф. ст. (52,8%).

Динамика и структура британских инвестиций, накопленных за рубежом

Источник: Бюро национальной статистики

За 9 месяцев 2002 года Великобритания получила в виде доходов от зарубежных инвестиций 91,3 млрд.ф.ст., что на 17,9% меньше доходов за аналогичный период 2001г. (111,2 млрд.ф.ст.) При этом доходы от прямых инвестиций (37,7 млрд.ф.ст.) увеличились на 0,5%, от портфельных и прочих (29,8 млрд.ф.ст.) сократились на 8,6% и 37,5%, соответственно.

Доходы относительно общего объема накопленных инвестиций составили 3,9%, в т.ч. доходы от прямых инвестиций – 7,6%, портфельных – 3,9%, прочих инвестиций – 2,4%.

Британские текущие инвестиции за рубежом (по данным финансового счета платежного баланса) в январе-сентябре 2002 г. составили 65,5 млрд.ф.ст., что на 75,6% меньше, чем за 9 месяцев 2001 года.

Прямые инвестиции за 9 месяцев 2002г. составили 32,9 млрд.ф.ст. и сократились по сравнению с аналогичным периодом 2001г. на 23,8%. При этом их доля в общем объеме британских инвестиций за рубежом повысилась с 16,1% до 50,2%.

Британские прямые инвестиции за рубежом, млрд.ф.ст.

Источник: Бюро национальной статистики

Структура прямых инвестиций выглядела следующим образом: приобретение активов иностранных компаний – 13 млрд.ф.ст. (сокращение на 20,8%), реинвестирование прибыли – 27,7 млрд.ф.ст. (рост на 39,9%) прочие виды инвестирования – минус 7,8 млрд. ф.ст.

Расходы британских компаний на приобретение иностранных фирм за 9 месяцев 2002 года составили 21 млрд.ф.ст. (33,3 млрд.ф.ст. в 2001 году). Общее количество подобных операций снизилось до 173 (305).

Географическая структура расходов британских компаний на приобретение активов иностранных фирм

Источник: Бюро национальной статистики

Среди примеров следует отметить приобретение компанией "Royal Dutch/Shell Group" ведущего в США производителя моторных масел "Pennzoil-Quaker State" за 2,9 млрд.долл. Эта сделка позволит "Shell" стать крупнейшим игроком на американском рынке моторных масел, так как к ней перейдет ведущий рыночный брэнд "Jiffy Lube", а к уже существующей сети АЗС "Shell" добавятся более чем 2 тыс. центров по замене масла.

Ранее Royal Dutch/Shell Group купила британского независимого производителя нефти и газа "Enterprise Oil Plc" за 6,2 млрд.долл.США. В результате сделки "Shell" добавит к своим нефтяным активам еще 1,5 миллиарда баррелей нефти. Сделка также позволит "Shell" увеличить добычу нефти на 6 процентов. В частности, объем добываемой "Shell" нефти в британской части Северного моря вырастет на 30%, а в норвежской его части - на 50%.

Среди других крупных сделок выделяется покупка британской компанией "National Grid Group Plc" американской компании "Niagara Mohawk Holdings Inc." и британской компанией "South African Breweries Plc" американской компании "Miller Brewing Company" (сумма сделок по 2,1 млрд.ф.ст.).

Антимонопольная комиссия ЕС одобрила продажу итальянского завода "Danone Galbani" британской частной компании "BC Partners". Завод производит 300 сортов мяса и сыров и работает, главным образом, на итальянском рынке. Сделка оценивается в 1,0 млрд. евро.

Существенную поддержку британскому капиталу в его деятельности за рубежом, особенно на развивающихся рынках, оказывает Департамент гарантий экспортных кредитов (ДГЭК). Используя широкий набор инструментов по страхованию британских инвестиций за рубежом, ДГЭК способствует продвижению британских компаний на рынки других стран.

Под влиянием кризиса на мировом фондовом рынке британские портфельные инвестиции за рубежом в январе-сентябре 2002 года имели отрицательное значение, т.е. наблюдался их возврат в размере 2,9 млрд.ф.ст.

Британские портфельные инвестиции за рубежом, млрд.ф.ст.

Источник: Бюро национальной статистики

В "портфельных" операциях преобладали сделки с долговыми обязательствами (74,1%).

По форме вложения средств данный вид инвестиций в 2002 году сложился следующим образом: обычные ценные бумаги - 15,6 млрд.ф.ст., долговые ценные бумаги – минус 18,5 млрд.ф.ст.

Иностранные инвестиции в Великобританию.

В течение последних лет Великобритания традиционно занимает 2-е место в мире (после США) по объемам привлекаемых иностранных инвестиций. В 2002 году падение инвестиционной активности в Великобритании происходило более медленными темпами, чем в среднем в развитых странах.

Динамика и структура накопленных иностранных инвестиций в Великобритании

По данным Бюро национальной статистики

По оценкам ЮНКТАД, иностранные компании инвестировали в страну больше, чем в Германию и Францию вместе взятые. Вместе с тем, ряд иностранных компаний продолжают высказывать обеспокоенность в отношении высокого курса британской валюты и неопределенности в вопросе вступления Великобритании в еврозону.

Общий объем накопленных иностранных инвестиций в Великобритании на 1 октября 2002г. составил 3161,1 млрд.ф.ст., в том числе в виде прямых инвестиций – 390,6 млрд.ф.ст. (12,4% от всех накопленных инвестиций), портфельных инвестиций – 884,0 млрд.ф.ст. (28%), прочих инвестиций – 1886,5 млрд.ф.ст. (59,7%).