Допустим, что в предстоящем периоде предполагается опе­режение темпов роста на материальные ресурсы на 5%. Расчет ожидаемых значений показателей себестоимости:

Прогнозируемая себестоимость

Как видим, рассчитанный объем списания материальных затрат на себестоимость (157 607 руб.) отличается от вычис­ленного ранее (156 344 руб. — см. табл. 6.9). Первый вариант, являясь более трудоемким, поскольку предполагает определе­ние потребности в каждом виде материальных ресурсов, обес­печивает более достоверный результат.

Для дальнейших расчетов используем результат второго варианта (157 607 руб.).

Теперь единственной неизвестной величиной осталось зна­чение запасов на конец предстоящего периода. Для его опре­деления можно использовать данные о длительности оборота производственных запасов. Средний срок хранения запасов составлял 49 дней. Если по каким-либо причинам руководство предприятия считает, что этот срок недостаточен (слишком велик), при расчете средних остатков запасов на предстоящий период используется новое значение периода оборота матери­альных ценностей. Предположим, на рассматриваемом пред­приятии в результате проведенного анализа оборачиваемости производственных запасов решено сократить средний срок их хранения до 45 дней. Запишем формулу для расчета обора­чиваемости производственных запасов:

Tп.з.=Qп.з.*t/МЗ

где Tп.з. - период хранения производственных запасов, Oп.з. - средние остатки производственных запасов, t - длительность анализируемого периода, МЗ - материальные затраты в себестоимости.

Отсюда Oп.з.=Tп.з.*МЗ/t

Oн+Oк/2=Tп.з.*МЗ/t, Oк=2*Tп.з.*МЗ/t-Oн

Подставив численные значения показателей : 2*45*157607/30-242600

Итак, если предприятию удастся сократить срок хранения запасов, как планировалось, до 45 дней, остатки запасов ма­териальных ценностей к концу периода сократятся с 242 600 До 230 221 руб.

В результате проведенных расчетов мы можем определить объем закупок (поступления материальных ценностей) как сумму потребности в материальных ценностях и объема ко­нечных запасов, уменьшенную на объем начальных запасов:

157 607 - 242 600 + 230 221 = 145 228 руб.

Тогда прогнозируемое увеличение задолженности постав­щикам составит в предстоящем периоде

145 226 (1 + 0,2 + 0,015) = 176 452 руб.

Теперь для решения поставленной ранее задачи — опре­делить ожидаемую сумму платежей поставщикам — осталось оценить кредиторскую задолженность на конец периода. С этой целью вновь правомерно использовать формулу, устанав­ливающую связь между периодом погашения кредиторской за­долженности и ее средними остатками. Поскольку средний срок погашения задолженности характеризуется зависимостью

Tк.з.=Oк.з.*t/П

где Tк.з. — период погашения кредиторской задолженности; t — длитель­ность анализируемого периода; Ок.з. — средние остатки кредиторской за­долженности; П — сумма платежей кредиторам, то при известном периоде оборота кредиторской задолженно­сти может быть определена прогнозная величина средних остатков:

Oк.з.=(Oп+Oк)/2=Tк.з.*П/t

Oк=2*П*Tк.з./t-Oн

Если предполагается сохранить в предстоящем периоде сло­жившийся характер расчетов с поставщиками, то можно исполь­зовать имеющиеся данные о периоде оборота кредиторской за­долженности. Если же, напротив, ожидаются изменения в сро­ках кредитования (увеличение или сокращение), целесообразно оценить, как такие изменения отразятся на остатке задолжен­ности и на размерах платежей в прогнозируемом периоде. Сумма платежей поставщикам П с учетом формулы составит:

П=Он+Кз-Ок = Он+КЗ-(Тк.з.*П/t-Oн)

Итак, мы получили уравнение, где единственной неизвест­ной величиной является сумма платежей поставщикам. После подстановки численных значений показателей получим:

П = Oн+КЗ-Oк = Oн+КЗ-Тк.з.

Таким образом, если средний период погашения задолжен­ности поставщикам составит прежние 31,5 дня, предприятию предстоит выплатить 188 714 руб.

Покажем, как изменится сумма платежей кредиторам, если срок погашения обязательств увеличится или сократится на 10 дней. В первом случае предприятию в предстоящем периоде придется выплатить:

П = 204 280 + 176 452 - (31,5 • П • 2 : 30 - 204 200) = 155 313 руб.

Во втором случае сумма платежей поставщикам составит:

П=204 280 + 176 452 - (21,5 • П • 2 : 30 - 204 280) = = 240 416 руб.

Таким образом, в ситуации увеличения срока расчетов за вступающие материальные ценности на 10 дней предприятие в предстоящем периоде заплатит на 363 401 руб. (155 313 — 188 714) меньше. И наоборот, при сокращении среднего срока погашения задолженности на 10 дней сумма платежей возрастет на 51 702 руб. (240 416 - 188 714).

Итак, получены две важнейшие характеристики, определяющие достаточность (дефицит) денежных средств, — сумма поступлений от дебиторов и платежей поставщикам. Разуме­ется, процесс составления финансовой сметы этим не исчер­пывается, а сама смета включает и иные статьи поступлений а платежей.

3.7. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ.

Обязательным направлением финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о финансовых резуль­татах. В его основе также лежит ожидаемый объем реализации. Однако отчет о финансовых результатах существенно отлича­ется от сметы движения денежных средств. Можно определить некоторые принципиальные моменты. При определении ожи­даемого объема поступлений от покупателей еще раз убежда­ешься в том, как изменение в остатках дебиторской задолженности влияет на расхождения в показателях выручки и поступ­ления денежных средств (чем больше рост остатков задолжен­ности покупателей, тем значительней расхождения).