Анализ финансово-экономического состояния предприятия
Рефераты >> Экономическая теория >> Анализ финансово-экономического состояния предприятия

П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510+стр. 520).

П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса “Капитал и резервы” (стр. 490-стр. 217).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. ).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1³П1

А2³П2

А3³П3

А4£П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности п/п кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 1).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Таблица 1.

Расчет и оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

№ п/п

Наименова-ние показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.

Общий показатель ликвидности

L1>=1

-

2.

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2>0,2¸0,7

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств

3.

Коэффициент “критической оценки”

Допустимое 0,7¸0,8, желательное ³1,5

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4.

Коэффициент текущей ликвидности

Необходи-мое значение 1, оптимальное - не менее 2,0

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5.

Коэффициент маневрен-ности функционирующего капитала

A3

L5 = ---------------------

[A1+A2+A3]-[П1+П2]

Уменьшение показателя в динамике - положитель-ный факт

Показывает, какая часть функционирую-щего капитала обездвижена в производствен-ных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.

Доля оборотных средств в активах

А1+А2+А3

L6 = ---------------------

Б

Зависит от отраслевой принадлеж-ности организации

-

7.

Коэффициент обеспечен-ности собствен-ными средствами

П4-А4

L7 = ---------------------

А1+А2+А3

Не менее 0,1

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

8.

Коэффициент восстановле-ния платеже-способности организации

L4ф+6/t(L4ф-L4н)

L8 = --------------------

2

Не менее 1,0

Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального

9.

Коэффициент утраты платеже-способности организации

L4ф+3/t(L4ф-L4н)

L9 = --------------------

2

Не менее 1,0

Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 или L7 принимают значение меньше критериального

Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена Федеральным законом РФ № 6-ФЗ от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом Государственной Думой 10 декабря 1997 года.

В соответствии с данным законом Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.


Страница: