Содержание и методика управления денежными средствами предприятияРефераты >> Бухгалтерский учет и аудит >> Содержание и методика управления денежными средствами предприятия
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций. Рассмотрим методику прогнозирования на примере.
Пример
Имеются следующие данные о предприятии.
1. В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты вычислений размером льготы в данном примере пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т. с, в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.
2. Объем реализации на III квартал текущего года составит (млн.руб.): июль - 35; август - 37; сентябрь - 42. Объем реализованной продукции в мае равен 30 млн., в июне - 32 млн. руб. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал. Расчет выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3).
Таблица 2.1
Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности (тыс. ру6.)
|
Показатель |
Июль |
Август |
Сентябрь |
|
Дебиторская задолженность (на начало периода) |
15,0 |
17,9 |
20,2 |
|
Выручка от реализации – всего |
35,0 |
37,0 |
42,0 |
|
В том числе реализация в кредит |
28,0 |
29,6 |
33,6 |
|
Поступление денежных средств – всего |
32,1 |
34,7 |
37,5 |
|
В том числе | |||
|
20-% реализации текущего месяца за наличный расчет |
7,0 |
7,4 |
8,4 |
|
70% реализации в кредит прошлого месяца |
17,9 |
19,6 |
20,7 |
|
30% реализации в кредит позапрошлого месяца |
7,2 |
7,7 |
8,4 |
|
Дебиторская задолженность ( на конец периода) |
17,9 |
20,2 |
24,7 |
Таблица 2.2.
Прогнозируемый денежных средств (тыс. руб.)
|
Показатель |
Июль |
Август |
Сентябрь |
|
Поступление денежных средств: Реализация продукции Прочие поступления |
32,9 2,9 |
34,7 1,4 |
37,5 5,8 |
|
Всего поступлений |
35,0 |
36,1 |
43,3 |
|
Отток денежных средств Погашение кредиторской задолженности Прочие платежи (налоги, заработная плата и т. д) |
29,6 3,8 |
34,5 4,2 |
39,5 5,8 |
|
Всего выплат |
33,4 |
38,7 |
45,3 |
|
Излишек (недостаток) денежных средств |
1,6 |
(2,6) |
(2,0) |
Таблица 2.3.
Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования (тыс. руб.)
|
Показатель |
Июль |
Август |
Сентябрь |
|
Остаток денежных средств (на начало периода) |
2,0 |
3,6 |
1,0 |
|
Изменение денежных средств |
1,6 |
(2,6) |
(2,0) |
|
Остаток денежных средств (на начало периода) |
3,6 |
1,0 |
(1,0) |
|
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете |
3,0 |
3,0 |
3,0 |
|
Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда |
- |
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.
