В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость ин­вестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей ин­вестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим об­разом.

Выделяются три уровня влияния инвестора:

1) менее 20% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказы­вает существенного влияния);

2) от 20 до 50% (существенное влияние);

3) более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).

Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказы­вать существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (eq­uity method).

В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответ­ствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные ин­вестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие ком­пании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми.

Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;

2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки — в уменьшение инвестиций;

3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из сле­дующих элементов:

затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответст­вующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.

Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют мате­ринской компанией, а инвестируемую компанию — дочерней. В этом случае воз­никает необходимость составления консолидированной отчетности. С одной сто­роны, каждая из этих компаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отно­шений и связей между дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консо­лидированной.

2.2. Метод слияния (поглощения)

Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложно­сти: прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуется наличие у инвестора свободных денежных ресур­сов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инве­стора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначи­тельная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты налогов, а ак­ционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций по­лучают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями.

Рассмотрим характерные черты метода слияния (поглощения):

¨ активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;

¨ инвестиции показываются по номиналу;

¨ прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:

¨ материнская компания обменивает более 90% номинального капитала до­черней компании;

¨ осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;

¨ расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;

¨ компании должны быть равновеликими.

При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка ак­тивов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению аморти­зационных отчислений.

2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках

Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием сче­тов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не может реа­лизовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его консолиди­рованный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финан­совые результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав концерна. Это достигается пересчетом коррес­пондирующих затрат и результатов и (или) пе­регруппировки их в со­ставе счета прибылей и убытков. Следует отметить, что ис­ключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг.

Процесс консолидирования сче­та прибылей и убытков включает:

¨ консолидирование внутренних оборотов по реализации между предпри­ятиями группы,

¨ консолидирование прочих до­ходов и расходов,

¨ консолидирование переводов прибылей или убытков внутри кон­церна.

При составлении консолидиро­ванного отчета о прибылях и убыт­ках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы исполь­зуют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подго­товки консолидированной от­четности необходимо составлять все отчеты о при­былях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значи­тельными затратами, всем пред­приятиям кон­церна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для со­ставления консолидированного от­чета о прибылях и убытках.

Выше была рассмотрена мето­дика так называемого полного кон­солидирова­ния, применяемого для дочерних компаний. Как уже упо­миналось, включение ре­зультатов совместно контролируемого пред­приятия и совместной деятельнос­ти в консолидированный отчет кон­церна происходит аналогично пол­ному консолиди­рованию при ис­пользовании метода пропорцио­нального консолидирования или консолидирования квот, основан­ного на пропорциональном включе­нии в отчет концерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обяза­тельств, а также затрат и результатов деятельности совместного предприятия или со­вместной деятельности.

Следует отметить, что в исклю­чительных случаях консолидирова­ние совме­стной деятельности мо­жет осуществляться при помощи метода Equity.

Включение в консолидирован­ную отчетность результатов дея­тельности за­висимых компаний от­личается от консолидирования до­черних и совместных ком­паний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать их результаты в консо­ли­дированную отчетность с помощью метода Ечш1у (доли в капитале), согласно которому участие в зави­симых компаниях отражается осо­бой статьей в разделе внеоборот­ных активов консолидированного отчета. В качестве даты первого включения в консолидированную отчетность концерна следует счи­тать начало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участие материнской компании в зависимой компании отражается по первоначальной стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие пе­риоды стоимо­стная оценка участия будет основываться на его балан­совой стоимости и умень­шаться или увеличиваться на сумму полу­чаемых прибылей или убытков со­ответ­ственно и уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.