Класс рассчитывается на основе формулы:

КатегорияК1*30 + КатегорияК2*20 +КатегорияК3*30 +КатегорияК4*20

На протяжении 3 кварталов предприятие относилось к 1 классу заемщиков, но, как и свидетельствовал анализ коэффициентов, в конце года его кредитоспособность несколько снизилась.

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z-оценки представляется следующим образом:

Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5, где

К1=

оборотный капитал ;

всего активов

К2=

резервы + фонды спец. назнач. + целевое финан. + нерасп. прибыль;

всего активов

К3=

результат от реализации ;

всего активов

К4=

уставный капитал / заемный капитал ;

всего активов

К5=

выручка от реализации .

всего активов

Таблица 8

"Z - анализ" Альтмана

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Оборотный капитал	102	102	140	294
2.Всего активов	162	181	219	369
3.К1	0,63	0,56	0,64	0,80
4.Нераспределенная прибыль	45	67	91	64
5.К2	0,28	0,37	0,42	0,17
6.Результат от реализации	53	128	115	74
7.К3	0,33	0,71	0,53	0,20
8.Уставный капитал	70	70	70	70
9.К4	0,43	0,39	0,32	0,19
10.Выручка от реализации	58	1189	1657	1853
11.К5	0,36	6,57	7,57	5,02
12.Z (анализ Альтмана)	2,84	10,33	10,84	7,00

Проведя анализ Альтмана, мы видим, что предприятию банкротство не угрожает, и следовательно его можно кредитовать в обычном порядке.

Используемая литература:

1. Положение ЦБР от 26 июня 1998 г. N 39-П "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета" (с изменениями от 24 декабря 1998 г.);

2. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // «Деньги и кредит». - 1993, №4;

3. Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,1993г.