5. Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Уставный фонд в фонде оборотных средств - источник финансовых ресурсов.

Основной источник собственных средств на предприятии - прибыль.

Устойчивые пассивы - средства, которые не принадлежат предприятию, но в силу сложного механизма расчета постоянно находятся в его обороте:

1. сроки выплаты зарплаты не совпадают со сроками ее начисления

2. выручка также попадает в фонд оплаты труда

3. все отчисления во внебюджетные фонды также идут в дни выплаты зарплаты

4. некот. предприятия освобождаются от уплаты платежей в бюджет (как источник для приобретения ТМЦ и т.д.)

Следовательно к ним относятся:

1. задолженность по фонду оплаты труда, возникающая в результате разрыва между выплатой и начислением

2. задолженность по платежам во внебюджетные фонды и бюджету

3. некоторые предприятия имеют льготы по начислениям и выплатам в фонды

4. средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности

5. средства потребителей по долгам за тару (отпуск готовой продукции осуществляется в возвратной таре под залог покупателя)

6. резерв предстоящих расходов и платежей (уплаты сумм, которые резервируются для выплаты отпусков).

Заемными источниками - являются кредиты банков и средства кредиторов.

Источники финансирования прироста норматива оборотных средств предприятия:

Собственные и приравненные к ним средства:

1. излишек собственных оборотных средств, которые есть у предприятия на начало планируемого года

2. устойчивые пассивы - прирост ист-ков пассивов

3. часть чистой прибыли предприятия

4. резервный фонд: за счет отчислений от прибыли предприятия, льготы по налогу на прибыль. Резервный фонд не должен быть больше 25% уставного капитала и 25% налогооблагаемой прибыли.

Заемные:

· кредиты банка

· кредиторская задолженность

Недостатки оборотных средств предприятия восполняются за счет:

· прибыли, которая остается в распоряжении предприятия

· резервного фонда

· краткосрочных ссуд банка

Недостаток оборотных средств означает, что их фактическое количество меньше совокупного норматива.

Причины недостатка оборотных средств:

Внешние:

· инфляционное повышение цен

· кризис неплатежей

· несоблюдение плановой расчетно-платежной дисциплины

Внутренние:

1). убытки, полученные в ходе деятельности предприятия

2). неплановое отвлечение оборотных средств из производственного цикла.

БИЛЕТ№24

1. Порядок определения изменения совокупной потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период. Источники финансирования увеличения совокупной потребности в собственных оборотных средствах.

После того, как определена СП к концу предстоящего периода, надо определить ее изменения на предстоящий период. Для этого надо из СП конца предстоящего периода исключить СП в ОбС на конец отчетного периода, определенную годом ранее. Здесь возможны 2 варианта:

1) (менее распространенный). При нем потребность на конец предстоящего года будет меньше, чем СП конца отчетного периода. В этом случае имеется уменьшение СП в СОбС. Для предприятий такое уменьшение является дополнительным финансовым ресурсом. Оно показывается в д-дной части финансового плана, а освобождающиеся в связи с этим средства необходимо направить в фонд накопления или в резервный фонд предприятия.

2) Чаще бывает наоборот. В этом случае имеется увеличение СП в СОбС. Такие увеличение отражается в р-дной част финансового плана, является дополнительным р-дом для предприятия и соответственно требует источников финансирования этого р-да.

Источники:

- изменение потребности (ее увеличение) в устойчивых пассивах на предст. год.

- излишек СОБС и приравненных к ним средств в отч. году ( в тех случаях, когда он имеется)

- средства фонда накопления предприятия

- средства резервного фонда предприятия

Указанные выше 4 источника будут является собственными средствами предприятия.

При недостатке собственных источников предприятие по согласованию с банком может получить от него кредитные ресурсы, для покрытия этого расхода. Затем эти ссуды с уплатой процентов д.б. погашены за счет собственных ресурсов предприятия. (прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов).

2. Мобилизация внутр. ресурсов в стр-стве.

С учетом потребности строек в оборотных средствах составляется план мобилизации внутренних ресурсов в строительстве. Рост производственной программы связан с иммобилизацией внутренних ресурсов в капитальном строительстве и вызывает необходимость предусмотреть использование соответствующих средств на прирост оборотных активов. Уменьшение производственной программы ведет к высвобождению оборотных средств. Плановая величина мобилизации ресурсов зависит от устойчивой кредиторской задолженности. Прирост такой задолженности означает увеличение ресурсов и соответственно уменьшение потребности в финансировании, а снижение - наоборот.

Размер мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве определяется по формуле: М=А-Н +/- К, где

А - ожидаемое наличие оборотных средств на начало планируемого года,

Н - плановая потребность в оборотных средствах стройки на конец планируемого года,

К - прирост (снижение) устойчивой кредиторской задолженности в течение планируемого года.

При выявлении иммобилизации внутренних ресурсов в плане финансирования предусматривают дополнительные ассигнования сверх объема КВ.

Мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве имеет важное значение для обеспечения устойчивого финансового положения стройки, своевременности расчетов с подрядными строительно-монтажными организациями, поставщиками.

3. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инвентарь

Выделяют 2 группы МБП:

1) МБП на складе - нормирование осуществляется методом прямого счета, также как по сырью и материалам;

2) МБП в эксплуатации - норматив зависит от особенностей списания МБП в процессе эксплуатации. 50% списывается в момент передачи МБП в эксплуатацию, 50% списывается по мере износа.

Виды МБП в расчетах: 1. инструменты, приспособления 2. малоценный инвентарь 3. спец. одежда и спец. обувь 4. спец. инструмент

Норматив по спец. одежде и спец. обуви определяется перечнем должностей, которым положено использовать соответствующие типы спец. одежды и спец. обуви. Норматив зависит от:

- количества должностей,

- срока носки, эксплуатации с/одежды и с/обуви,

- цены соответствующих видов с/одежды и с/обуви.

Если стоимость передаваемых в эксплуатацию МБП незначительна, то она списывается на износ в размере 100% в момент передачи их в эксплуатацию.

Спец. инструмент и спец. оснастка (срок эксплуатации > 1 года) - их обычно изготавливают для определенного заказа и, следовательно, срок их эксплуатации должен четко указываться в соответствии со сроком исполнения этого заказа.