Перестрахование позволяет страховщикам раскладывать между собой крупные риски, оформляя сложившиеся отношения перестраховочным договором. Ответственность по страховому риску перед страхователем несет полностью первый страховщик. Роль, которую выполняет страхование в современной страховой деятельности, не ограничивается только «кредитованием» страховщика, оно влияет также на показатели платежеспособности, сокращает время урегулирования убытков. Поэтому очень важно выявить риски, которые могут ухудшить положение как перестрахователя (цессионера), так и перестраховщика (цедента).

V. Аккумуляция большого размера денежных средств в страховом бизнесе и возможность их использования для получения инвестиционного дохода являются предпосылками того, что страховые организации являются важнейшим инвестиционным институтом. [7, с.209]

В современных рыночных условиях часть доходов, оставшихся после уплаты налогов и прочих расходов, страховая компания может инвестировать с целью получения прибыли в различные инструменты фондового рынка. Однако важно отметить, что инвестиционная деятельность не является самоцелью страховой организации. Как и любой вид деятельности, инвестирование сопряжено с рядом рисков, которые будут рассмотрены ниже.

Наибольший инвестиционный ресурс представляет собой долгосрочное страхование жизни (10-15 лет). Однако в России этот вид страхования развит не так значительно, как в странах Запада. Это является одной из причин низкой инвестиционной активности российских страховщиков. Поэтому очень важно привлекать средства граждан в инвестиционный процесс через долгосрочное страхование жизни. Как уже было отмечено, большое влияние оказывает также и тарифная политика, так как слишком высокая прибыль от страховых премий позволяет страховщикам не искать выгодных вариантов для размещения своих временно свободных ресурсов.

Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы являются общепризнанными в мировой практике.

Так принцип возвратности заключается в максимально надежном размещении активов, обеспечивает их возврат в полном объеме.

Второй принцип - принцип ликвидности. Согласно этому принципу общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, которые легко могли бы быть обращены в ликвидные средства. Другими словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков в результате наступления страхового случая.

Третий принцип - принцип диверсификации вложений. Т.е страховщик вкладывает временно свободные средства в различные инструменты фондового рынка (принцип «не класть все яйца в одну корзину»), тем самым он обеспечивает большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика, как - бы распределяя инвестиционный риск.

И четвертый принцип — прибыльность вложений или “принцип рентабельности”. Согласно этому принципу активы должны размещаться с учетом ситуации на рынке капиталовложений, приносить постоянный и достаточно высокий доход.

1.3 Финансовый результат

Деятельность страховых организаций в рыночных условиях предполагает получение прибыли. Однако, по классическому понятию о страховании, страховая деятельность не предполагает получение значительной прибыли. Согласно страховому законодательству страховые компании могут заниматься не только страховой деятельностью, но и инвестиционно-финансовой, вкладывая часть временно свободных средств в ликвидные предприятия. Поэтому прибыль страховщиков складывается из превышения финансового дохода над расходами по страховому обеспечению (непосредственно страховая деятельность), инвестиционных доходов, доходов от банковских вложений, спонсорства, консультаций, обучения кадров, аренды и других видов доходов, разрешенных законодательством.

Доходы страховой компании можно разделить на три группы:

· доходы от деятельности непосредственно связанной со страхованием;

· доходы от инвестиционной деятельности;

· доходы от прочих видов деятельности.

В страховании термин прибыль применяется условно, так как страховые организации не создают дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.

Главным источником доходов страховой организации являются поступления от страховых взносов страхователей. Их размер зависит в первую очередь от объема страхового портфеля, тарифной и маркетинговой политики организации. Полученные страховые премии аккумулируются и представляют собой страховые резервы. Часть страховых резервов направляется на выплаты по страховым обязательствам, а часть учитывается как доход от страховой деятельности. Помимо прямого страхования, как уже было отмечено, страховая компания может участвовать в состраховании и перестраховании. Приняв на себя часть риска по договору сострахования, страховщик получает и часть совокупной премии. А по договору перестрахования при наступлении страхового случая перестрахователь получает от перестраховщика возмещение доли убытков. Кроме того, страховая организация может также оказывать посредническую деятельность.

«Инвестиционная деятельность страховой организации не связана напрямую со страхованием. Она основана на использовании временно свободных средств страховых резервов в качестве источника капиталовложений. Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые резервы в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. С точки зрения возможностей получения дохода резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении страховщика в течение длительного времени. Доход от инвестиций складывается из процентов по ценным бумагам, поступлений от участия в уставных капиталах других организаций, процентов по банковским вкладам, процентов по депо премий у перестрахователей, процентов по вкладам в недвижимость и других поступлений. Инвестиционный доход является важным источником дохода для страховых фирм. Кроме того, за счет этого источника финансируются накопительные виды страхования жизни в формах участия в прибыли страховщика и целевого инвестирования средств страховых резервов». [5, с.731]

К прочим видам доходов страховых организаций можно отнести: пени; неустойки; штрафы; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которым срок давности истек; стоимость принятого к учету имущества, полученного дарением; прочие активы, полученные безвозмездно и др.

Расходы страховой организации также можно разделит на три группы:

· расходы по страховым операциям;

· расходы на ведение дел страховой компании;

· прочие расходы.

(данная классификация расходов приведена в учебнике Г.В. Черновой «Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования»)