Таблица 1 - Факторный анализ падения рентабельности групп банков, в % от снижения ROA[7]

* Исключая государственные и иностранные банки.

Фактически в группе московских банков (кроме государственных и иностранных) падение рентабельности активов до налогообложения на 3,4 процентных пункта объясняется на 87% ростом отчислений в резервы, на 31% – падением прибыли до резервов и операционных расходов, зато сокращение операционных расходов на 18% сократило возможные потери.

В выборку вошли только банки, по которым на каждую дату были доступны следующие данные: баланс, отчет о прибылях и убытках, значение норматива НI.

Из выборки были исключены: 1) Сбербанк России; 2) банки, уже проходящие процедуру финансового оздоровления в рамках АСВ или приобретенные другими банками и организациями.

Доля данной выборки в активах банковской системы на 1 июля 2009 года:

Таблица2- Данные для выборки исследования[8]

В группе региональных банков фактор падения базовой рентабельности еще более значим: 69% падения прибыли приходится на рост отчислений в резервы, 35% – на снижение базовой рентабельности, и менее 4% дала экономия на операционных затратах.

В целом можно сделать вывод, что задача покрытия убытков по кредитам банковской системой практически решена.

В первом полугодии 2009 г. банки направили на создание резервов 590 млрд. руб., т. е. почти 20 млрд. дол. Получается, что за год за счет нераспределенной прибыли банки смогут создать резервы в размере около 1 трлн. руб., т. е. около 5% кредитного портфеля. Учитывая, что резервы на 1 июля уже составили около 8% кредитного портфеля банков, неудивительно, что потребность в рекапитализации (изменение структуры капитала (capital structure) корпорации, например обмен облигаций на акции) довольно быстро падает со временем.

Разные эксперты оценивали потребности в рекапитализации российских банков в диапазоне от 20 до 60 млрд. дол., однако наиболее интересно, на наш взгляд, проанализировать данный показатель не на дату, а в динамике.

Специалисты оценили потребность российской банковской системы в рекапитализации при двух сценариях развития ситуации с просроченными кредитами:

-при базовом сценарии исходим из того, что потери (не доля проблемных кредитов, подвергшихся обесценению, а именно итоговые потери) по кредитам юридическим лицам составят 5%, а по кредитам физическим лицам – 10%;

-при пессимистическом сценарии – потери по кредитам юридическим лицам составят 10%, а по кредитам физическим лицам – 15%.

Применение модели к данным по банкам показывает стремительное улучшение ситуации за последние месяцы. Результаты моделирования приведены в таблице 3.

Таблица 3- Динамика потребности банковского сектора в рекапитализации на 12-месячном горизонте от отчетной даты[9].