Причина таких сложностей заключается в том, что границы налично-денежного обращения и безналичного оборота "размыты": предприятия осуществляют расчёты наличными деньгами в сравнительно крупных размерах и предусмотреть их объём сложно; расширяются денежные обороты населения с помощью пластиковых карточек и предусмотреть объём оборотов, осуществляемых с помощью них вместо оборота наличными деньгами трудно. Кроме этого, представляется достаточно затруднительным определить скорость обращения денег - для этого обычно используются косвенные методы. В развитых странах исчисляются следующие показатели "О".

Показатель скорости обращения денег:

где М2 - наличные деньги и объем средств на банковских счетах; ВВП - стоимость произведённых в стране товаров и услуг за определённый период.

Показатель оборачиваемости денег в платёжном обороте:

Задача 3.

Торговая сделка, оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтён в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в табл.3

Исходные данные для расчёта

Так как вексель имеет вид ценной бумаги с объявленным процентным доходом, в первую очередь необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:

где N - номинал векселя; t - срок займа; К - временная база (количество дней в году); i - процентная ставка.

Таким образом, общая сумма вексельного обязательства, рассчитанного по формуле, составит:

Цпог = 260000х (1 + 0,09*60/360) = 263899,99р.

Далее определяем цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:

где t - количество дней до даты погашения; d - учётная ставка.

В данной задаче с момента учёта векселя до даты его погашения 26 дней (при условии соблюдения следующего правила подобных финансовых операций: день учёта и день погашения считаются за 1 день). Соответственно:

Ц = 263899,99* (1-0,07*26/360) = 262565,83р.

Доход коммерческого банка:

263899,99 - 262565,83= 1334,16

Доходность этой операции за 26 дней определяется отношением дохода к затратам, понесённым для получения этого дохода:

R =1334,16/262565,83, R = 0,005 (0,5%).

Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней - 7,03% ( ( (0,005/26) *360) *100).

Доход продавца векселя (поставщика продукции): 262565,83 - 260000= 2565,83р.

Доходность операции за 34 дня:

R = 2565,83/260000 = 0,0099 (0,99%)

Годовая доходность 10,44%

Задача 4.

Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролловера) получаемого на условиях простого процента на 1 месяц.