– опционов эмитента;

– эмиссионных ценных бумаг эмитентов, являющихся управляющими компаниями, получившими лицензию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов;

– эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размещаемых посредством открытой подписки;

– эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размещаемых посредством закрытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых превышает 200 млн. рублей;

– эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размер уставного капитала которых на момент утверждения решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг составляет или превышает 1 млрд. рублей;

– эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размещаемых при реорганизации акционерных обществ, если хотя бы одним из участвующих в реорганизации акционерных обществ является эмитент, включенный в Список эмитентов Федеральной службы по финансовым рынкам;

– эмиссионных ценных бумаг иностранных эмитентов, в том числе международных финансовых организаций;

– облигаций государственных и муниципальных унитарных предприятий.

В 2007 году в отдел поступило 330 заявлений на государственную регистрацию выпусков ценных бумаг (253 заявления от закрытых акционерных обществ, 77 – от открытых акционерных обществ), что на 10% больше по сравнению с 2006 годом.

По итогам рассмотрения документов зарегистрирован 201 выпуск эмиссионных ценных бумаг, в том числе 116 размещенных при учреждении АО, 27 размещенных при реорганизации юридических лиц, 35 размещаемых путем подписки. При этом на 175 заявлений отдел, не отказывая в государственной регистрации выпусков ценных бумаг, подготовил уведомления о проведении проверок достоверности сведений содержащихся в представленных документах, на 82 заявления было отказано в государственной регистрации выпусков ценных бумаг, т.е. более половины представленных пакетов документов не соответствовало требованиям законодательства Российской Федерации, что свидетельствует о низком качестве подготовки эмитентами эмиссионных документов.

Проведенный анализ выявленных нарушений позволил сформулировать следующие типичные нарушения, допускаемые эмитентами ценных бумаг при подаче документов на государственную регистрацию выпусков ценных бумаг:

– к заявлению о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг не прилагаются все документы, исчерпывающий перечень которых определен нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

– представляемые документы и/или копии документов, насчитывающие более одного листа, не пронумеровываются, не прошиваются, не скрепляются печатью эмитента на прошивке и не заверяются подписью уполномоченного лица эмитента;

– документы составляются не по формам согласно приложениям к Стандартам;

– платежные поручения об уплате государственной пошлины не содержат отметку банка об исполнении эмитентом обязанности по уплате государственной пошлины;

– формат текстов документов на электронном носителе не соответствует Требованиям к электронным носителям и формату текстов документов, представляемых эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденными Приказом ФСФР России от 09.10.2007 №07-103/пз-н.

Заключение

Подводя итоги по проделанной работе необходимо сделать следующие выводы:

Эмиссия ценных бумаг – единовременный выпуск в продажу крупных партий облигаций, акций и других ценных бумаг, производимый акционерными, с целью мобилизации денежных средств.

Основными ценными бумагами, которые подлежат эмиссии, являются акции, облигации и векселя.

В процедуру эмиссии ценных бумаг коммерческим банком входит семь этапов:

8. Принятие решения о выпуске ценных бумаг;

9. Подготовка проспекта эмиссии;

10. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

11. Издание проспекта эмиссии и публикация сообщения о выпуске ценных бумаг;

12. Реализация ценных бумаг;

13. Регистрация итогов выпуска;

14. Публикация итогов выпуска.

Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.

Эмиссия ценных бумаг для коммерческих банков играет большую роль, потому что доход, который получает банк от выпуска в оборот ценных бумаг идет в капитал банка, тем самым увеличивая его доходы.

Так же в ходе работы были проанализированы данные Минфина по выпуску акций и облигаций за 2007-2009 года и представлены планы на 2010год. И рассмотрены итоги работы отдела по регистрации выпуска ценных бумаг в 2007 году.

Список используемых источников

1 Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник [Текст] / М.: Финансы и статистика, 2005. – 176с.

2 Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учебник [Текст] / под ред. Радыгина А. Д., Хабаровой Л. П., Шапиро Л. Б. М.: Деловой экспресс, 2007 – 485 с.

3 Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник [Текст] / Спб.: Питер, 2009. – 620с.

4 Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник [Текст] / М.: Норма, 2007. – 379с.

5 Итоги работы отдела по регистрации выпуска ценных бумаг [Электронный ресурс]/ trinity.sia.ru Режим доступа:

http://trinity.sia.ru/?section=409&action=show_news&id=15341 свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.

6 Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. [Текст] / М.: Русская Деловая литература, 2007. – 256с.

7 Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика: Учебник [Текст] / М.: Финансы и статистика, 2006. – 381с.

8 Отчет Минфина о выпуске ценных бумаг в России на 2010 год [Электронный ресурс]/ buhgalt.ru Режим доступа: http://www.buhgalt.ru/page20076/?date_from=2007-1201&catoffset=10 свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.

9 Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности [Текст] // Деньги и кредит. − 2006. − №10. − С. 52-55.

10 Ценные бумаги: Учебник [Текст] / под ред. В.Н. Колесникова, В.С. Торканского. – М. Финансы и статистика, 2008. – 416с.