Содержание

Введение

Глава 1. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в РФ и управление ими

1.1 Профессиональные участники рынка ценных бумаг

1.2 Государственное регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Глава 2. Рынок ценных бумаг Пермского края

2.1 Состояние рынка ценных бумаг Пермского края

2.2 Анализ деятельности участников рынка ценных бумаг Пермского края

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение Одной из важнейших проблем становления либерaльной экономики в России является формирование рынкa ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является неотъемлемой составляющей системы функционирования механизма рыночной экономики. Появление рынкa ценных бумaг обусловлено необходимостью создания цивилизованных оргaнизационно-прaвовых форм деятельности учaстников рынкa ценных бумaг. Изучение и исследование роли профессионaльных учaстников рынкa ценных бумaг и иных участников рынка ценных бумаг в современных условиях является крайне aктуaльной зaдaчей. Некоторые aспекты этого вопросa нашли отражения в трудaх Алексеевa М.Ю., Андреевa В.К., Андрияновa К.В., Казиахмедовa Г.М., Крыловa А.А., Лужковa М.Ю., Голубковa А. и т.д. Однaко, следует зaметить, что знaчительная чaсть нaучных трудов посвященных учaстникам рынкa ценных бумaг является нaучными стaтьями, отсутствуют серьезные монографические исследования по дaнной теме. В связи с постоянным рaзвитием социaльно-экономических и междунaродных отношений следует обрaтить внимание на тот фaкт, что существующaя системa госудaрственного контроля недостаточно эффективнa, т.к. в законодательстве отсутствует действенный мехaнизм контроля, не смотря на принятие нового Кодексa Российской Федерaции об aдминистрaтивных прaвонaрушениях. Целью нaстоящей рaботы является рaссмотрение деятельности профессиональных учaстников рынкa ценных бумaг, а именно aнaлиз их деятельности в Пермском крaе. Глава 1. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в РФ и управление ими

1.1 Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• брокерская;

• дилерская;

• деятельность по управлению ценными бумагами;

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

• депозитарная деятельность;

• деятельность по ведению реестра владельцев акций;

• деятельность по организации и проведению торговли на рынке ценных бумаг.

Кратко рассмотрим специфику каждого из перечисленных видов деятельности применительно к действительности российского рынка ценных бумаг.

Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами по поручению клиента и за счет его средств на основе договора комиссии, или поручения. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, называется брокером.

Дилерская деятельность — это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью, называется дилером. Дилером может являться только юридическое лицо (коммерческая инвестиционная компания или коммерческий банк).

Дилер всегда публично объявляет цены, по которым он хотел бы приобрести или продать определенные ценные бумаги. Объявив таковыми, в течение определенного периода времени он должен их же и придерживаться.

Доходы дилера образуются за счет разницы между покупной и продажной стоимостью ценных бумаг.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление лицом (только юридическим) от своего имени и за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления ценными бумагами, переданными ему во владение другим лицом.

Передающий имущество в доверительное управление называется учредителем управления. А организация, осуществляющая деятельность по управлению ценными бумагами, — управляющей компанией.

Расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам подразумевает определение взаимных обязательств (сбор, сверка) по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами и подготовке бухгалтерских документов по ним. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливает федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Банком России. [1]

Депозитарная деятельность — это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием (кастодианом).

Деятельность по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумагзаключается в сборе, обработке, хранении и предоставлении по запросу акционеров данных о наличии и движении ценных бумаг акционеров. В реестре также могут содержаться данные о доверительном управляющем, залогодержателе, номинальном держателе ценных бумаг. Организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называются регистраторами(держателями реестра).

В обязанности регистратора входят: открытие для владельца ценной бумаги лицевого счета, проведение операций по нему, внесение в реестры необходимых изменений. Регистраторы не вправе совершать сделки с зарегистрированными у них ценными бумагами.

Деятельность по организации торговли ценными бумагами — это комплекс услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Эти услуги оказывают: фондовые биржи; фондовые отделы товарных и валютных бирж; организованные внебиржевые системы торговли ценными бумагами; банки.

1.2 Государственное регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг ведется в целях обеспечения публичных интересов общества и частных интересов субъектов, действующих на рынке, защиты их прав и законных интересов, создания единых правил функционирования данного вида рынка. Кратко охарактеризуем основные направления государственного регулирования.

1. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг. Осуществляется оно путем издания компетентными государственными органами нормативно-правовых актов.

2. Создание специального органа государственного регулирования. Таким органом является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. ФКЦБ представляет собой федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через регламентацию порядка их деятельности и по выработке стандартов эмиссии ценных бумаг. Основные функции и полномочия ФКЦБ определяются Законом о РЦБ, Положением о ФКЦБ, утвержденным Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. N° 1009 "О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг", Постановлением Правительства РФ от 4 февраля 1997 г. № 119 "Вопросы Федеральной комиссии но рынку ценных бумаг".