Операция учета векселей, как известно, заключается в том, что банк выплачивает заемщику сумму векселя за вычетом процентов до срока. Обычно по операции учета векселей банк принимает от заемщика векселя не менее чем с двумя подписями и на срок не свыше 9 месяцев. Клиент может, таким образом, учесть в банке лишь вексель, полученный им от кого-либо другого, по которому векселедателем является другое лицо или предприятие, и по которому он — заемщик — является бланконадписателем. По производству учета векселя, банк записывает долг по данному учету за своим непосредственным заемщиком, которому он выдал деньги, за «предъявителем» векселя. Однако, по наступлению срока банк, естественно, требует уплаты по векселю от того лица, которое обязано платить, то есть векселедателя. Если векселедатель оплатил вексель в срок, то банк больше ни в какие отношения со своим непосредственным заемщиком не вступает, и лишь списывает с него долг по своим книгам[94].

При правильном ходе операции, отношения банка и предъявителя векселя заканчиваются в момент учета векселя и выдачи денег, и лишь в книгах банка продолжает числиться долг за заемщиком. Поэтому нередко операцию по учету рассматривают как «покупку векселей». Основной характерной чертой этого вида обязательств является его подчиненность торгово-промышленным целям. «Валюта (ценное содержимое, капитал) векселя необходимо должно иметь торгово-промышленное назначение: такова первая основная экономическая особенность этого вида обязательства. Содержанием векселю может служить только ценность, предназначенная к воспроизводству ее тем или иным предприятием, то есть капитал»,— подчеркивает И.И.Кауфман[95].

Другая основная особенность векселя представляется в его неразрывной связью с личностью, то есть с текущей предприимчивостью, с производительными качествами и силами лица, еще не овеществившихся в окончательно реализованных ценностях, представляющих его производительность, доход или вознаграждение. Следовательно вексель является долговым знаком, который характеризует производительную предприимчивость, не реализовавшую еще своих плодов, когда он «вооружается» посредством кредита «плодами прошлой предприимчивости». Кроме того, одним из существенных свойств векселя служит его наружная форма, причем как юридическая, так и экономическая. Первой обеспечивается «наибольшая энергия со стороны публичной власти», когда она содействует выполнению обязательства. Экономическая сторона векселя способствует «обращаемости долговых знаков, им представляемых»[96].

Таким образом, вексель является одним из самых распространенных и удобнейших орудий кредита. Как свидетельствуют Евзлин и Дмитриев-Мамонов, «вексель, являясь бесспорным документом, не допускает никаких отговорок, никаких возражений по существу со стороны лица, против которого он предъявлен к взысканию; вексель не допускает даже спора против мотива, по которому он выдан[97]. Самое большое распространение в качестве орудия кредита вексель получил в товарном обороте. Посредством векселей предприниматель удовлетворяет свои потребности в товарах.

Вообще вексель представляет собою суррогат денег. Благодаря несложной форме передаточных надписей, благодаря солидарной ответственности, которой связываются все участники в нем, вексель приобретает эластичность и подвижность и может служить орудием обращения и платежным средством, заменяя собою наличные деньги при платежах. Торговец, получив от своего покупателя какой-либо вексель, может заплатить им свой долг фабриканту за купленный товар. Фабрикант, в свою очередь, заплатит им свой долг поставщику за сырые материалы и, таким образом, вексель может переходить из рук в руки, пока не наступит срок платежа и он будет предъявлен векселедателю[98].

С юридической стороны, учет векселей является или передачей векселя по индоссаменту или,— если название этой операции применяется к соло-векселю,— выдачей векселя. Основой взаимоотношения между банком и клиентом служит, таким образом, не сопровождающая учет векселей переписка или заявления (реестры), а сам вексель. Кроме того, первое отличие векселя от всякого другого обязательства заключается в том, что вексель является формальным обязательством, то есть обязательство, действительность которых обуславливалась соблюдением определенной, предписанной законом формы. Этот формальный характер векселя выражается прежде всего в том, что вексель может быть совершен только в письменной форме. При написании векселя должны быть соблюдены все предписания закона, в том числе указаны ее реквизиты[99].

Юридические свойства векселя настолько ценны и удобны, что вексель предпочитается в торговом быту для обеспечения всевозможных сделок и кредитов. В таких случаях возникают «депо» и обеспечительные векселя. Первые составляют векселя, полученные предпринимателем от других лиц по торговым оборотам; эти векселя он закладывает, временно отчуждает с целью получить денежную ссуду. Вторые, напротив, являются собственными векселями предпринимателя. Эти векселя он предоставляет своему контрагенту в качестве обеспечения в том, что принятое на себя обязательство он исполнит вовремя и точно.

Как я уже отмечал, самая важная операция, которую банк производит с внутренними векселями, это их учет (дисконт). Учитывая вексель, банк не покупает его, не ссужает под заклад его деньги, а лишь становится кредитором векселедержателем. Путем учета векселей коммерсант превращает срочные обязательства в наличные деньги и получает таким образом средства для дальнейших своих оборотов. При этом коммерсанту даже не надо заботиться о возврате банку полученных денег, так как банк получает их непосредственно от должника в срок, назначенный в обязательстве[100].

Первым критерием для оценки достоинства представляемых к учету векселей служат выставленные на них подписи, так как от степени платежеспособности лиц, ответственных за правильность платежа, зависит доверие к векселю. Второе условие доброкачественности принимаемых к учету векселей заключается в том, что они должны быть товарного происхождения: вексель должен быть выдан за полученный в кредит товар, предназначенный к перепродаже или переработке тем или другим предприятием. Наконец, необходимо учитывать срок, оставшийся до времени платежа. Чем короче сроки векселей, тем меньше размеры отдельных товарных сделок, тем меньше требуется одновременной затраты денег для учетной операции[101].

Распространяя значение покупательной силы, воплощенной в кредитном знаке, уравнивая ее с той, которая воплощена в более совершенных орудиях обращения, операция учета доставляет кредитору ту выгоду, что освобождает его от неудобств, с которыми была связана передача товара за знак, лишенный обращаемости. До появления векселя кредитор обладал товаром, то есть определенной суммой покупательной силы. Учет распространяет свое влияние не на одно, а на два количества покупательной силы, которые оба находились в связанном состоянии, вместо которых учет создает одно количество свободной покупательной силы у кредитора. Каждый вексель представляет два количества покупательной силы: одно составляет его валюту, ценность наличную, которая приведена им в движение,— другое составляет его движущую силу, — это обязательство платежа. Вексельный кредит означает эффективность спроса текущей предприимчивости, порождает расширение сферы конкуренции и т.д. Из векселя, который сначала представлял соединение одного кредитора с одним должником, учет делает обязательство, исполнение которого обеспечивают силы не одного лица, а двух предпринимателей[102].