После сравнения цен определяется принимаемая для целей исчисления налога на прибыль сумма, и если фактическая цена реализации больше той минимальной цены, которая определена на торгах, то в силу пункта 2 статьи 280 НК РФ доход определяется исходя из цены реализации. Если цена реализации меньше, то согласно пункту 5 статьи 280 НК РФ доход определяется исходя из минимальной цены, которая определена на торгах, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Если доход от реализации ценных бумаг получен в долларах, то для пересчета размера такого дохода в российские рубли нужно использовать курс доллара к российскому рублю, установленный ЦБ РФ на дату реализации таких ценных бумаг (п. 3 и п. 8 ст. 271 НК РФ). Возможен и такой случай, когда на дату реализации ценных бумаг отсутствовали торги, проводимые на ОРЦБ. В этом случае допускается использовать для сравнения данные ближайших до дня совершения сделки торгов, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг (в пределах предшествующих реализации 12 месяцев) (п. 5 ст. 280 НК РФ).

Только сравниваемые цены в иностранной валюте будут пересчитываться по курсу на разные даты:

— для ценных бумаг, реализованных на торгах, – на дату проведения торгов;

— для ценных бумаг, реализованных вне ОРЦБ, – на дату реализации.

Полученные рублевые суммы сравниваются для определения цены, принимаемой в целях налогообложения.

2.2 ПРИМЕР 1

Вне организованного рынка реализована ценная бумага, номинал которой в долларах США и расчеты в долларах США. Цена реализации – 1000 долл. США, на дату реализации курс составил 26,0471 руб. за 1 долл. США. Дата сделки – 01.07.06. На дату реализации данных о торгах нет. На другую дату (04.06.06) есть данные о минимальной стоимости этой бумаги, но расчеты в евро. Цена сделки на торгах составила 818 евро. На 04.06.06 курс евро – 35,5139 руб. за 1 евро, курс доллара США -26,0859 руб. за 1 долл. США.

Пересчитываем в рубли доход от реализации ценной бумаги по фактической цене по курсу на дату реализации:

1000 долл. США x 26,0471 руб. за 1 долл. США = 26 047,10 руб.

Цену бумаги в евро пересчитываем в рубли по курсу на дату проведения торгов:

818 евро x 35,5139 руб. за 1 евро = 29 050,37 руб.

Таким образом, принимаем к налоговому учету доход в сумме 29 050,37 руб.

Следует оговориться, что такой подход может быть как невыгоден, так и наоборот. Например, если бы ближайшая сделка на ОРЦБ состоялась при курсах валют ниже, чем на дату реализации, и в таком случае минимальная цена сделки на ОРЦБ будет ниже фактической цены реализации. Это значит, для определения размера налогооблагаемого дохода можно использовать фактическую цену реализации ценных бумаг.

Есть и другое мнение, когда на организованном рынке ценных бумаг торговля осуществляется как за валюту Российской Федерации (рубли), так и за иностранную валюту (доллары, евро), и при определении минимальной цены необходимо учитывать сделки, совершенные на сопоставимых условиях (статья 280 НК РФ). Поэтому нужно учитывать условие расчетов за ценные бумаги (валюту платежа). Если реализация ценной бумаги осуществляется за рубли, то учитываются данные о сделках с такими ценными бумагами с расчетами в рублях. Когда же ценные бумаги реализуются за иностранную валюту, следует использовать данные о сделках в соответствующей валюте.

Если в течение ближайших 12 месяцев до сделки операции с ценной бумагой в соответствующей валюте не проводились, то можно использовать данные о реализации соответствующей ценной бумаги за другую валюту. При этом данные о сделках, совершенных на организованном рынке ценных бумаг, пересчитываются в валюту сделки, осуществленной вне рынка, по официальному курсу Центрального банка РФ.

2.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕНЫ

Расчеты за реализованные ценные бумаги предусмотрены в долларах США, а на ОРЦБ сделки осуществлялись только в евро. Для определения минимальной цены можно использовать цены в евро на ОРЦБ, пересчитанные в доллары по официальному курсу ЦБ РФ на дату реализации соответствующей ценной бумаги на организованном рынке.

Пересчитываем в рубли доход от реализации ценной бумаги по фактической цене:

1000 долл. США x 26,0471 руб. за 1 долл. США = 26 047,10 руб.

Сделку в евро пересчитываем по курсу ЦБ РФ на дату проведения торгов в доллары США:

818 евро x 35,5139 руб. за 1 евро/ 26,0859 руб. за 1 долл. США = 1113 долл. США

Таким образом, цена реализации в долларовой оценке не ниже минимальной цены сделок на рынке. Принимаем к налогообложению цену реализации, то есть 29 047,10 руб. Разработанную методику нужно закрепить в учетной политике для целей налогообложения. Валютное выражение может иметь не только минимальная цена, сведения о которой получены от организатора торгов, но и реальная цена сделки. И если два этих показателя выражены в разной валюте (или в разных условных единицах), то нужно правильно определить сумму выручки и прочих доходов (расходов) в виде суммовой и курсовой разницы.

Ценные бумаги учитываются от даты продажи ценных бумаг до срока обратного выкупа банком ценных бумаг. Ценные бумаги при этом могут быть с номиналом в рублях и в иностранной валюте. Ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте учитываются в двойной оценке:

— в иностранной валюте – по цене выкупа и в рублях (по ценным бумагам, не имеющим рыночных котировок);

— в иностранной валюте – по рыночным ценам и в рублях (по ценным бумагам, имеющим рыночные котировки).

Экономический смысл операции РЕПО состоит в том, что одна сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств, предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ценные бумаги. Операция РЕПО выступает как кредитование под ценные бумаги, однако техника проведения операции говорит о том, что исполнение РЕПО достигается путем исполнения двух сделок купли-продажи, во время которых право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой. Получается, что залог в экономическом смысле на практике не становится реальным.

Оплата по первой и второй частям РЕПО предусматривается в условных денежных единицах, но по курсу на дату соответствующих частей РЕПО. В связи с тем, что в итоге оплата производится в рублях по курсу иностранной валюты и заем выдается в рублях, проценты нормируются по ставке Банка России, увеличенной в 1,1 раза. Сумма процентов на отчетную дату определяется в рублях исходя из следующего:

разница в ценах по первой и второй частях РЕПО деленная на срок в днях и умноженная на срок от даты исполнения обязательств по первой части РЕПО до конца отчетного периода включительно.

Поскольку на дату второй части РЕПО курс иностранной валюты отличается от курса на дату первой части РЕПО, возникает разница (курсовая), которая должна быть включена в общую доходность по операции РЕПО и нормирована в совокупности с процентами по операции РЕПО (п. 1 ст. 269 НК РФ). Так как денежные средства передаются в рублях, то курсовая разница не возникает. Поскольку ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, передаются покупателю по первой части РЕПО на определенный срок, у покупателя отсутствует необходимость текущей переоценки таких ценных бумаг, хотя в бухгалтерском учете такие ценные бумаги переоцениваются. Основанием отсутствия переоценки является статья 280 НК РФ, которая не предусматривает текущей переоценки таких ценных бумаг до их реализации, это касается операций, совершенных после 14 июля 2005 г. – даты вступления в силу Федерального закона от 6 июня 2005 г. № 58'ФЗ.