3. От оказания различного рода услуг, связанных с обучением кадров, от продажи и сдачи в аренду имущества.

Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса:

- погашение обязательств перед страхователями

- финансирование деятельности страховой организации

В связи с этим принята следующая классификация расходов:

- расходы на выплаты страхового возмещения и страховой суммы;

- отчисления запасных фондов и резервов

- отчисления на предупредительные мероприятия

- расходы на ведения дела (з/плата, хоз.и коммун.расходы, командировочные )

Финансовый результат включает два элемента:

1. Прибыль или убыток страховщика

2. Прибыль или отток резервов, взносов

Прибыль страховщика может формироваться путем сопоставления доходов и расходов и посредством получения нормативной прибыли. Нормативная прибыль включается в состав страхового тарифа.

Страховые резервы формируются из полученных страховых взносов и подразделяются на:

- резервы по страхованию жизни

- технические резервы

- резервы предупредительных мероприятий

В состав технических резервов включаются:

1. Резервы на заработ.премии, которые являются частью базовой и страховой премии, поступивших по договорам страхования.

2. Резерв убытков :

- резерв заявленных, но нерегулируемых убытков

- резерв прошедших, но не заявленных

3. Дополнительные резервы:

- резерв катастроф

- резерв колебания убыточности

Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика является:

1. Отчисления, у которых коэффициент ниже установленного законом раз-ра

- Используется значение базового размера, коэффициент которого равен 30 млн.р.

- Коэффициентов, которые зависят от вида проводимого страхования

2. Страховые резервы, рассчитанные в установленным порядке

3. Система перестрахования

4. Обоснованность страховых тарифов и др. гарантов

Классические и производные ценные бумага

Ценная бумага – это форма существования капитала, которая отличается от его товарной и денежной формы, или это особый товар, который обращается на собственном рынке.

Функции ценных бумаг:

1. Перераспределительная – т.е. денежные средства, распределяются между гос-м и юрид. и физ. лицами.

2. Предоставление дополн-х прав владельцам ценных бумаг, кроме права на капитал.

3. Получение дохода от капитала, а также возврат самого капитала.

I. Классические ценные бумаги включают в себя:

Акция – это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, а также на участие в управлении и на часть имущества, которая остается после ликвидации АО.

Различают следующие виды акций:

1. Обыкновенные – данные акции дают право их владельцу в полном объеме участво-вать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам, а также на полу-чение дивидендов и части имущества акц.общества при его ликвидации.

2. Привилегированные – номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна быть больше 25% стоимости уставного капитала. Привилегированная акция не дает права голоса, а привилегия заключается в том, что в уставе определяется размер дивиденда, а также стоимость, которая может быть выплачена при ликвидации общества. Владелец этой акции имеет право голоса только в следующих случаях:

- При решении вопроса о реорганизации или ликвидации акционерного общества

- О внесении изменений в устав акц.общества, которые ограничивают права владельцев привилегированных акций

- Если на общем собрании акционеров принимается решение о невыплате или неполной выплате установленных дивидендов.

Различают следующие разновидности привилегированных акций:

1. Кумулятивные – это акции, на которые не выплаченные или не полностью выплачен-ные дивиденды накапливаются и выплачиваются в последствии. Ее владелец приобре-тает право голоса на тот период, в течении которого он не получает дивиденды.

2. Конвертируемые – при их выпуске определяется возможность их перевода в обыкно-венные акции.

3. Акции типа А – возникли в ходе приватизации или предназначались для работников реорганизуемых предприятий, которые получали их бесплатно. В стоимости этих акций не может быть более 25% уставного капитала, а для выплаты дивидендов по ним напра-вляется 10% чистой прибыли.

4. Акции типа Б – выпускались в счет доли уставного капитала, принадлежащей фонду имущества, который получал их бесплатно. Для выплаты дивидендов по ним направ-ляется 5% чистой прибыли.

Гос.ценные бумаги – это форма существования государственного внутреннего долга. Выпуск гос-х ценных бумаг используется для финансирования дефицита гос-го бюдже-та на не инфляционной основе.

Преимущества гос-х ценных бумаг:

1. Высокий уровень надежности, вложенных средств

2. Наиболее льготное налогообложение по сравнению с др. ценными бумагами

Размещение гос-х ценных бумаг осущ-ся через правительство, ЦБ и Мин-во финансов. В настоящее время на территории России обращаются следующие виды гос-х ЦБ:

1. Выпускаемые федеральными органами власти

- краткосрочные – это гос-е краткоср-е бескупонные облигации, казначейские векселя.

- среднесрочные – это облигации фед-го займа и облигации сберегательного займа

- долгосрочные – это гос-е долгосрочные облигации

2. Выпускаемые муниципальными органами власти:

- краткосрочные – это муниципальные краткосрочные бескупонные облигации

- среднесрочные – это муниципальные среднесрочные облигации

- долгосрочные – это муниципальные жилищные сертификаты.

II. Производные ценные бумаги – это бумаги, которые удостоверяют право их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.

Различают следующие виды производных ценных бумаг:

Варрант – это сертификат, который дает его владельцу право покупать основные ц.бу-маги по заранее установленной цене в определенный срок. Варрант выпускается одно-временно с акциями или облигациями и поэтому является эффективным способом их размещения. Кроме этого, варрант может являться залоговым свидетельством, которое выписывается при сдаче товара на хранение на склад. Варрант выдается для того, что-бы сданный на хранение товар можно было использовать в качестве залога при получе-нии кредита в банке.

Опцион – это сертификат, на право покупки или продажи определенного количества ценных бумаг. При этом покупатель опциона выплачивает его продавцу премию. Т.о. риск инвесторов снижается.

Фьючерс – это контракт, на приобретение определенного количества ценных бумаг установленному сроку в будущем. При этом, покупатель обязан принять эти ценные бумаги и уплатить за них сумму, указанную на бланке фьючерса, независимо от факти-ческой стоимости этих ценных бумаг.

Форвард – это контракт, который заключается между двумя сторонами и обязывает его владельца принять поставку товара, вид, качество и кол-во, которые указаны в контрк.