Первичные инвесторы облигаций определяются Национальным банком Республики Беларусь.

Основанием для проведения аукциона по размещению облигаций является распоряжение Национального банка Республики Беларусь, в котором устанавливаются регистрационный номер выпуска облигаций и основные параметры выпуска: дата проведения аукциона; время проведения аукциона (время подачи заявок, время удовлетворения заявок); объем выпуска облигаций; срок обращения облигаций; дата погашения облигаций; номинальная стоимость одной облигации; размер минимального лота; лимит минимального участия; лимит неконкурентного предложения; инвесторы по данному выпуску облигаций; другие данные.

Национальный банк Республики Беларусь информирует инвесторов об основных параметрах предстоящего выпуска облигаций не позднее чем за один рабочий день до проведения аукциона. В исключительных случаях информирование Национальным банком Республики Беларусь инвесторов может производиться в день проведения аукциона.

Аукцион проводится на основании заявок, поступивших от первичных инвесторов. Заявка, поданная на аукцион по размещению облигаций, может содержать как конкурентные, так и неконкурентные предложения с обязательным указанием цен и объемов покупки облигаций как за счет собственных средств, так и по поручению клиента.

В каждом конкурентном предложении указываются цена, по которой первичный инвестор готов приобрести облигации, количество облигаций и объем покупки согласно заявленной цене. Цены за одну облигацию указываются в процентах от их номинальной стоимости с точностью до сотых долей процента.

В неконкурентном предложении указывается сумма денежных средств, которую первичный инвестор готов направить для приобретения облигаций по средневзвешенной цене, сложившейся на аукционе. В заявке может быть указано только одно неконкурентное предложение.

По итогам ввода заявок формируется сводная ведомость заявок, на основании которой Национальный банк устанавливает минимальную и средневзвешенную цены продажи облигаций, а также другие условия.

Конкурентные предложения участников аукциона удовлетворяются по заявленным ими ценам, но не ниже минимальной цены продажи, установленной Национальным банком Республики Беларусь. В случаях превышения объема конкурентных заявок, поданных первичными инвесторами по минимальной цене, установленной Национальным банком Республики Беларусь над объемом выпуска, заявки первичных инвесторов удовлетворяются пропорционально их объему. Неконкурентные предложения удовлетворяются по средневзвешенной цене, установленной Национальным банком Республики Беларусь.

По решению Национального банка Республики Беларусь может проводиться доразмещение не реализованных на аукционе облигаций. Заявка по каждому выпуску, объявленному к доразмещению, должна содержать одно предложение, в нем указываются сумма денежных средств, на которую первичный инвестор готов приобрести облигации, и количество облигаций, соответствующее установленной Национальным банком Республики Беларусь цене и (или) доходности, с обязательным указанием объемов покупки облигаций как за счет собственных средств, так и по поручению клиента.

В ходе доразмещения удовлетворение заявок производится в пределах установленного Национальным банком Республики Беларусь объема доразмещения. В случаях превышения совокупного объема заявок, поданных первичными инвесторами на доразмещение выпуска облигаций, над объемом, установленным Национальным банком Республики Беларусь на доразмещение, заявки удовлетворяются пропорционально их объему.

Продажа облигаций без проведения аукциона юридическим лицам, в том числе центральным и иным банкам, а также кредитно-финансовым организациям иностранных государств, условия их обращения и погашения, а также механизм проведения расчетов определяются договором, заключаемым Национальным банком Республики Беларусь с покупателем-инвестором.

Обращение краткосрочных облигаций осуществляется только через биржу, заключение сделок купли-продажи осуществляется в электронной торговой системе алогично сделкам с государственным ценными бумагами. Обращение облигаций прекращается за один рабочий день до наступления срока погашения.

ЛИТЕРАТУРА

1. Банковский кодекс Республики Беларусь: Закон Респ. Беларусь от 25.10.2000 г., № 441-3 // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь, 2000. № 106, 2/219.

2. Инструкция по проведению Национальным банком Республики Беларусь операций с ценными бумагами: Утв. постановлением Совета директоров Нац. банка Респ. Беларусь от 26.12.2006 г. № 386 // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь. 2004. № 7, 8/10396.

3. Инструкция по согласованию и регистрации выпусков акций и облигаций банков в Нац. банке Респ. Беларусь:. Утв. постановлением Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 30.06.2005 г. № 96 // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь. 2005. №110, 8/12883.

4. О ценных бумагах и фондовых биржах: Закон Республики Беларусь от 12.03.1992 г. № .// Ведамасщ Вярхоунага Савета Рэсп. Беларусь. 1992. № 11. Ст. 194.

5. Правила получения банками согласия Национального банка Республики Беларусь на осуществление операций с ценными бумагами: Утв. постановлением Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 29.06.2000 г. № 15.5 // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь. 2000. № 71, 8/3728.

6. Правила размещения, обращения и погашения краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь: Утв. Правлением Нац. банка Респ. Беларусь и Гос. комитета Респ. Беларусь по ценным бумагам от 22.02.2001 г., № 36/37П // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь. 2001. № 27, 8/5168.

7. Правила регистрации векселей банков и проведения банками операций с векселями: Утв. постановлением Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 24.06.2003 г., № 115 // Национальный реестр правовых актов Респ. Беларусь, 2003. № 79, 8/9761.