Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющим длительные тесные связи с банками, кредиты предоставляются на более значительные сро­ки, без обеспечения, из более низкого процента. Обычно банки периодически устанавливают и публикуют минимальную первич­ную, или базовую, ставку — ставку по необеспеченным кратко­срочным ссудам первоклассным заемщикам. В зависимости от категории заемщиков ставки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой.

Высокие темпы инфляции в середине 70-х годов привели к распространению такой техники банковского кредитования, при которой снижается кредитный риск. Это прежде всего так назы­ваемые ролловерные (от англ. rollrover — возобновление), или во­зобновляемые, кредиты. Они представляют собой разновидность

средне- и долгосрочных кредитов, предоставляемых по «пла­вающим» процентным ставкам, которые пересматриваются через обусловленные в кредитном соглашении сроки (обычно три — шесть месяцев) согласно текущим рыночным ставкам по крат­косрочным кредитам. При согласовании между участниками кредитного соглашения общего срока кредита период его ис­пользования делится на временные отрезки (субпериоды), для каждого из которых вновь устанавливается процентная ставка. Хотя ролловерные кредиты предоставляются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после чего кре­дит возобновляется, и так до тех пор, пока не истечет общий срок кредита. Периодические пересмотры процентной ставки снижают риск банковских убытков от повышения ставок по краткосрочным депозитам, которые являются основным источ­ником ресурсов для среднесрочных кредитов.

Уменьшение кредитного риска обеспечивают также синдици­рованные, или консорциальные, кредиты. Так называются креди­ты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщи­ку. При этом банки объединяют на срок свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кре­диты могут предоставляться также не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, выдавая им так называемые сертифи­каты участия. Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокра­щая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.

Процесс предоставления банковской ссуды называется кре­дитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредито­вания предприятий коммерческим банком включает пять ос­новных этапов.

1. Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содер­жатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма за­прашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно ана­лизирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике.

2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его спо­собности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с

кредитным договором. Источниками анализа служат данные ба­ланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной за­явки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.

Первый способ — способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности пред­приятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, деби­торской задолженности, основных средств, активов); коэффици­енты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денеж­ных потоков. Суть его — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, ди­видендов и др.) в период срока ссуды.

Третий способ — оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

3. Оформление кредитного договора. Данный договор опреде­ляет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, использования и погашения ссуды.

4. Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предос­тавления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде ра­зовой ссуды, кредитной линии и т.д.).

5. Кредитный мониторинг — это контроль банка за использо­ванием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует це­левое использование ссуды, выполнение иных условий кредит­ного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние фи­нансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.

Осуществляя вложения в ценные бумаги, банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимизации рисков по ценным бумагам банки производят вло­жения в различные по надежности, срочности, доходности, эми­тенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель цен­ных бумаг (фондовый портфель).

Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.

1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепро­дажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.

2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертифика­там) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка дли­тельное время (обычно более года) и носят название банковские инвестиции.

3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.

4. Учетные операции. Это преимущественно операции с век­селями. Учет векселя — это покупка векселя банком (с переда­чей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселе­держателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на вексе­ле, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По ис­течении срока векселя банк предъявляет его должнику к пога­шению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, — в получении денег по векселю до наступле­ния срока его погашения.