Детальные правила лицензирования указанных видов деятельности установлены в Федеральных законах от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".

Акционерами АИФа не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, заключившие соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.

Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на:

· имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы);

· имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов АИФа, в соотношении, определенном уставом АИФа.

Инвестиционные резервы АИФа (активы АИФа) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.

АИФ имеет право размещать только обыкновенные именные акции, которые оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.

Устав АИФа в дополнение к положениям, предусмотренным Федеральным законом "Об акционерных обществах", должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого АИФа является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» и указанное в его инвестиционной декларации.

Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда должна содержать:

· описание целей инвестиционной политики;

· перечень объектов инвестирования;

· описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;

· требования к структуре активов АИФа.

Инвестиционная декларация, изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров АИФа, если ее утверждение не отнесено его уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) этого фонда. К исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного инвестиционного фонда наряду с решением вопросов, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах", относится принятие решений о заключении и прекращении соответствующих договоров с управляющей компанией, специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком и аудитором.

2.3 Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

Деятельность НПФ регулируется Федеральным законом от 7 мая 1998г. №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Негосударственный пенсионный фонд — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

Договор о негосударственном пенсионном обеспечении — соглашение между фондом и вкладчиком в пользу участника фонда, в силу которого вкладчик обязуется перечислять пенсионные взносы в фонд в установленные сроки и в определенных размерах, а фонд обязуется при наступлении пенсионных оснований в соответствии с пенсионными правилами фонда и выбранной пенсионной схемой выплачивать участнику негосударственную пенсию.

Учредителями НПФ могут быть юридические и физические лица. Учредители не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является собственностью фонда. Фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Учредители, вкладчики и участники, а также государство не отвечают по обязательствам фонда, равно как и фонд не отвечает по обязательствам его учредителей, вкладчиков, участников и государства. Учредительными документами фонда являются устав и учредительный договор.

Фонд в соответствии с уставом выполняет следующие функции:

· разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;

· заключает пенсионные договоры;

· аккумулирует пенсионные взносы;

· ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков и участников о состоянии указанных счетов;

· заключает договоры с управляющим (управляющими);

· формирует и размещает самостоятельно или через управляющего собственные средства, включая пенсионные резервы;

· ведет в установленном порядке бухгалтерский учет;

· осуществляет актуарные расчеты;

· производит выплаты негосударственных пенсий;

· осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;

· предоставляет в установленном государственным уполномоченным органом порядке информацию о своей деятельности.

Собственное имущество фонда подразделяется на:

1. имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, которое формируется за счет совокупного вклада учредителей; целевых взносов вкладчиков, части дохода фонда от размещения пенсионных резервов, используемых для покрытия издержек фонда в соответствии с правилами фонда; дохода фонда от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда; благотворительных взносов и других законных поступлений.

2. пенсионные резервы, которые формируются за счет пенсионных взносов и дохода фонда от размещения пенсионных взносов.

Фонды осуществляют размещение пенсионных резервов через управляющего, который несет ответственность перед фондом и его участниками за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации. Управляющий не несет ответственности перед участниками по обязательствам фонда.

Деятельность фондов по размещению пенсионных резервов не относится к предпринимательской.

Хранение сертификатов ценных бумаг и (или) учет и переход прав на ценные бумаги, в которые размещены пенсионные резервы, осуществляются на основе договора фонда на услуги депозитария, заключаемого в порядке, устанавливаемом Правительством Российской Федерации.

Доход, полученный от размещения пенсионных резервов, направляется на пополнение пенсионных резервов и покрытие расходов, связанных с обеспечением деятельности фонда, в соответствии с правилами фонда.

Органами управления фонда являются совет фонда и исполнительная (генеральная) дирекция. Органами, осуществляющими контроль за деятельностью фонда, являются попечительский совет и ревизионная комиссия.

Прекращение деятельности фонда может осуществляться в виде реорганизации (слияния, разделения, присоединения и выделения) или ликвидации.

Реорганизация фонда осуществляется на основании решения совета фонда по согласованию с государственным уполномоченным органом.

При ликвидации фонда пенсионные резервы направляются на удовлетворение требований вкладчиков и участников, средства от реализации имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, направляются на удовлетворение требований всех кредиторов в соответствии с очередностью, установленной законодательством Российской Федерации.