Сп - полная себестоимость продукции;

А - амортизационные отчисления;

К - количество оборотов оборотных средств за определенный период.

Полная себестоимость продукции рассчитывается исходя из калькуляции единицы продукции и количества изделий, которые будут выработаны малым предприятием за соответствующий период.

Путем умножения себестоимости единицы продукции на количество изделий получаем полную себестоимость продукции.

Амортизационные отчисления определяется по формуле 2.2.:

А = Бн х Н/100% (2.2)

где А - сумма амортизационных отчислений за соответствующий период (тыс. грн), Бн - балансовая стоимость группы необратимых активов на начало отчетного периода (тыс. грн.); Н - норма амортизационных отчислений групп необратимых активов (%). Размер амортизационных отчислений зависит от балансовой стоимости необоротных активов и норм амортизационных отчислений за каждой группой необоротных активов. Для определения количества оборотов оборотных активов необходимо рассчитать оборачиваемость оборотных средств по формуле 2.3.:

О = С х Т/Р (2.3)

где О - оборачиваемость оборотных активов (дней), С - средние остатки материальных ценностей (тыс. грн); Т - продолжительность периода, за который определяется оборачиваемость оборотных активов (дней); Р - объем реализации продукции за соответствующий период (тыс. грн).

Оптимальные средние остатки материальных ценностей зависят от периодичности снабжения материальных ценностей и объема производства и могут быть определены по формуле 2.4.:

С = О х Р (2.4)

где С - средние остатки материальных ценностей (тыс. грн);

О - однодневная потребность в материальных ценностях (грн);

Р - интервал поставки материальных ценностей (дней)

Предположим, что собственник имеет 20 тыс. грн., арендованное помещение стоимостью 250 тыс. грн., в том числе оборудования стоимостью 10 тыс. грн. Себестоимость вырабатываемой продукции составляет 150 тыс. грн., амортизационные отчисления - 40 тыс. грн., запасы материальных ценностей - 17,5 тыс. грн., объем реализации продукции - 180 тыс. грн.

На основе перечисленных выше данных определяем оборачиваемость оборотных средств:

О = 17,5 х 360/180 = 35 дней.

Количество оборотов за год будет равно 360/35 = 10,3 оборота.

Теперь определяем сумму денежных средств, которую надо иметь в обороте Пд = 150 - 40/10,3 = 11 тыс. грн. Таким образом, в обороте собственник должен иметь 11 тыс. грн., а у него есть 20 тыс. грн. Он решает 9 тыс. грн. положить на депозиты. После этого решения собственник составляет балансовый отчет на день открытия бизнеса, чтобы проверить его финансовую возможность. Уставной капитал, или первоначальный капитал, определяется исходя из балансового отчета как разность между общей суммой активов и краткосрочными обязательствами (47,5-27,5).

Таким образом, для организации бизнеса собственнику необходимо иметь первоначальный капитал в сумме 20 тыс. грн.

Для определения платежеспособности собственника бизнеса необходимо рассчитать такие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности, коэффициент обеспеченности собственным капиталом. Балансовый отчет малого предприятия представим в таблице 2.1

Таблица 2.1

Балансовый отчет малого предприятия

Коэффициент текущей ликвидности определяется путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства, то есть Кт = 37,5/27,5 = 1,4. Рекомендованный уровень коэффициента обеспеченности собственным капиталом - 0,5. Расчеты свидетельствуют, что оптимальному значению не отвечают коэффициенты текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственным капиталом.

Несоответствие определенных коэффициентов оптимальным значением может вызвать недоверие коммерческих банков и других кредиторов при заключении договоров на получение кредита, снабжение материальных ценностей, привлечение дополнительных финансовых ресурсов.

Для повышения уровня указанных коэффициентов собственнику бизнеса необходимо увеличить размер уставного капитала за счет:

дополнительного привлечения средств основателей предпринимательской деятельности. Но такой путь не совсем выгодный для собственника бизнеса, поскольку надо отдавать часть прибыли привлеченным основателям;

привлечение долгосрочного кредита на приемлемых условиях. Для получения такого кредита необходимо разработать технико-экономическое обоснование целесообразности и достаточной прибыльности малого предпринимательства. В связи с этим реальная возможность получения долгосрочного кредита на приемлемых условиях незначительная;

использование движимого и недвижимого имущества собственника с целью увеличения уставного капитала, который благоприятен для собственника малого бизнеса.

Таким образом, характерной особенностью формирования финансовых ресурсов малых предприятий является то, что этот капитал накапливается в основном за счет собственных средств.

В любом случае малое предприятие должно иметь собственные средства и если доля этих средств равняется 50% общей суммы первоначального капитала, то есть возможность получения финансовой поддержки из других внешних источников финансирования (банковский кредит, лизинг, венчурные компании и т.д.).

2.2 Содержание финансов крупного или среднего производственного предприятия

В процессе производственно-хозяйственной деятельности на предприятиях постоянно осуществляется кругооборот денежных средств: вложение средств с целью производства товаров и получения выручки от их реализации.

Информация о денежных средствах предприятия, характеризующая его оперативную работу, представляется в форме № 3 "Отчет о движении денежных средств". Данная информация полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.