Содержание

Введение

Глава 1. Понятие риска, методы и процесс управления риском

1.1 Понятие риска, виды рисков

1.2 Методы управления финансовым риском

1.3 Процесс управления риском

Глава 2. Способы снижения рисков

2.1 Способы снижения финансового риска

2.2 Способы снижения отдельных видов рисков

Заключение

Список литературы

Введение

В рыночной экономике государство не несет ответственности по обязательствам предприятий, следовательно, последствия риска ложатся на само предприятие. Никакие, даже самые лучшие прогнозы не в состоянии полностью исключить неопределенность рынка. А где неопределенность и случайность, там и возможность риска. Риск — это возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Управление — это процесс целенаправленной переработки информации состояния в информацию командную. Выбор образа действия на основе переработки информации есть решение. Принятие решения — основа управления, без решения нет управления, а управлять — значит решать. Так как принятие решения - это процесс разрешения неопределенности, то отсутствие решения также является решением, и ему, как и другим решениям, также свойствен риск — риск бездействия (риск неразрешения неопределенности).

С финансовой точки зрения риск — это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Усиление риска — это, по сути дела, обратная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться конкуренция. Чтобы выжить в этих условиях, надо решаться на внедрение технических новшеств и смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск.

Данный вопрос широко и разнообразно освещен во многих литературных источниках (Ковалева А.М. «Финансы фирмы», Лапуста М.Г. «Финансы фирмы», Скамай Л.Г. «Финансы фирмы», Поляк Г.Б. «Финансовый менеджемент»).

Актуальность данного вопроса обосновывает выбор темы нашей работы «Финансовый риск как объект управления».

Цель: выявить сущность финансового риска как объекта управления.

Объект: процесс формирования финансового риска как объекта управления.

Предмет: условия формирования финансового риска как объекта управления.

Задачи:

- изучить и проанализировать литературные источники по данному вопросу;

- выявить и изучить понятие риска, методы и процесс управления риском;

- выявить и изучить способы снижения рисков.

Глава 1. Понятие риска, методы и процесс управления риском

1.1 Понятие риска, виды рисков

Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск — это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

Классификацию рисков денежных потерь можно осуществить по различным признакам.

• В зависимости от вида хозяйственной деятельности — предпринимательский (производственный, коммерческий, финансовый) и потребительский.

• По признаку проявления — спекулятивный, простой (чистый);

• В зависимости от вида финансового посредничества — инвестиционный, страховой, банковский.

Производственный риск возникает в процессе производственной деятельности. Причинами производственного риска являются: снижение планируемого объема производства, рост материальных, трудовых затрат и др.

Коммерческий риск связан с реализацией продукции (услуг), закупкой сырья, материалов и т.д. Причины такого риска — уменьшение планируемого объема реализации, повышение закупочных цен, рост издержек обращения, потери продукции в процессе обращения и др.

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска — инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.(5,с240)

Финансовых менеджеров интересуют в первую очередь предпринимательские риски. Понятно, что производственное и финансовое предпринимательство — разные по своей сути понятия. Поэтому многое зависит от того, является ли или не является данное предприятие профессиональным участником финансового рынка.

Рассмотрим чистые (простые) и спекулятивные предпринимательские риски. Чистыми называют риски, которые определяют возможность получения убытка или "нулевого" результата; такой риск рассчитан только на проигрыш. Спекулятивные же риски выражают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата.

Денежные расходы, убытки и потери чаще всего являются результатом финансового предпринимательства (предпринимательства на финансовом рынке). Следовательно, финансовое предпринимательство — это то же коммерческое предпринимательство, но товаром выступают денежные средства. Поэтому финансовые риски — это риски спекулятивные.

Для предприятий, основная деятельность которых не связана с финансовым рынком, финансовый риск — это разновидность предпринимательского риска и означает угрозу денежных потерь вообще. Их финансовый риск по типу объекта подразделяется на имущественный риск и риск, связанный с обязательствами. Имущественный риск — это угроза потери любой части собственного имущества (при этом весь ущерб пересчитывается в денежном выражении). Риск, связанный с обязательствами — это риск финансовых убытков, если действиями данной фирмы или ее отдельным служащим будет нанесен ущерб юридическому или физическому лицу.

Для предприятий — профессиональных участников кредитного рынка финансовый риск это одна из разновидностей соответственно банковских (в банковской системе), страховых (для страховой и пенсионной систем) или инвестиционных рисков (для бирж, инвестиционных фондов и т.д.). Например, банковские риски представляют собой опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций. Они имеют достаточно сложную структуру и обычно делятся на внешние (страновой, валютный и т.д.) и внутренние (риски пассивных и активных операций, риски связанные со спецификой клиента и т.д.).

Предприятия кредитного рынка финансовый риск обязывает учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность клиента финансовой' сделки, угроза невозврата кредита, общее ухудшение финансового положения клиента. Таким образом, под финансовым риском на рынке ссудных капиталов обычно подразумевается та разновидность их общих рисков, которая связана с угрозой невыполнения обязательств клиентами по причине их несостоятельности.